Opções de ações esop

Plano de Propriedade de Ações do Empregado - ESOP.

O que é um 'Plano de Propriedade de Ações do Funcionário - ESOP'

Um plano de propriedade de ações de funcionários (ESOP) é ​​um plano de benefício qualificado de contribuição definida (ERISA) projetado para investir principalmente no estoque do empregador patrocinador. Os ESOPs são "qualificados" no sentido de que a empresa patrocinadora do ESOP, o acionista vendedor e os participantes recebem vários benefícios fiscais. Os ESOPs costumam ser usados ​​como uma estratégia de finanças corporativas e também são usados ​​para alinhar os interesses dos funcionários de uma empresa com os dos acionistas da empresa.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Employee Stock Ownership Plan - ESOP'

Corporações de propriedade de funcionários são empresas com participações majoritárias de seus próprios funcionários. Como tal, estes organizadores são como cooperativas, exceto que o capital da empresa não é distribuído igualmente. Muitas dessas empresas fornecem apenas direitos de voto a acionistas específicos. Os funcionários seniores também podem receber o benefício de obter mais compartilhamentos em comparação aos novos funcionários.

Os planos de compra de ações fornecem pacotes que agem como benefícios adicionais para os funcionários, a fim de evitar a hostilidade e manter uma cultura corporativa específica que as gerências da empresa desejam manter. Os planos também impedem que os funcionários da empresa tirem muito estoque da empresa.

Outras formas de propriedade do empregado.

Outras versões de propriedade dos funcionários incluem planos de compra direta, opções de ações, ações restritas, ações fantasmas e direitos de valorização de ações.

Os planos de compra direta permitem que os funcionários comprem ações de suas respectivas empresas com seu dinheiro pessoal depois dos impostos. Alguns países oferecem planos especiais com qualificação de impostos que permitem que os funcionários comprem ações de empresas com descontos.

Ações restritas dão aos funcionários o direito de receber ações como um presente ou como um item comprado após restrições específicas serem atendidas, como trabalhar por um período específico de tempo ou atingir metas de desempenho específicas.

As opções de ações oferecem aos funcionários a oportunidade de comprar ações a um preço fixo por um determinado período de tempo.

O estoque fantasma fornece bônus em dinheiro pelo bom desempenho dos funcionários. Esses bônus equivalem ao valor de um determinado número de ações.

Os direitos de valorização de ações dão aos funcionários o direito de aumentar o valor de um número atribuído de ações. Essas ações são geralmente pagas em dinheiro.

Opção de Ações dos Funcionários - ESO.

O que é uma 'Employee Stock Option - ESO'

Uma opção de ações para funcionários (ESO) é uma opção de ações concedida a funcionários específicos de uma empresa. Os ESOs oferecem ao titular das opções o direito de comprar uma determinada quantidade de ações da empresa a um preço predeterminado por um período de tempo específico. Uma opção de ações para funcionários é um pouco diferente de uma opção negociada em bolsa, porque não é negociada entre investidores em uma bolsa.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Employee Stock Option - ESO'

Como funciona um contrato de opção de compra

Suponha que um gerente receba opções de compra de ações e o contrato de opção permita que o gerente compre 1.000 ações da empresa a um preço de exercício, ou preço de exercício, de US $ 50 por ação. 500 ações do colete total após dois anos, e as 500 ações remanescentes serão adquiridas ao final de três anos. Vesting refere-se ao fato de o empregado ter adquirido a propriedade sobre as opções, e o vesting motiva o trabalhador a permanecer na empresa até o colete de opções.

Exemplos de exercício de opções de ações.

Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço das ações aumente para US $ 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de ações. O gerente pode se exercitar comprando as 500 ações que são investidas em US $ 50 e vendendo essas ações ao preço de mercado de US $ 70. A transação gera um ganho de US $ 20 por ação, ou US $ 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por mais dois anos, e o empregado lucra com o exercício da opção de compra de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício de US $ 50, o gerente não exercerá as opções de ações. Como o empregado possui as opções de 500 ações após dois anos, o gerente pode sair da empresa e manter as opções de ações até que as opções expirem. Esse acordo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com o aumento do preço das ações no futuro.

Factoring nas despesas da empresa.

Os ESOs são geralmente concedidos sem o requisito de desembolso de caixa do empregado. Se o preço de exercício for US $ 50 por ação e o preço de mercado for US $ 70, por exemplo, a empresa pode simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicada pelo número de ações da opção de ações. Se 500 ações forem adquiridas, o valor pago ao funcionário será de (US $ 20 X 500) ou US $ 10.000. Isso elimina a necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que a ação seja vendida, e essa estrutura torna as opções mais valiosas. Os ESOs são uma despesa para o empregador e o custo de emissão das opções de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa.

Planos de propriedade de ações de funcionários (ESOPs)

Mais em planos de aposentadoria.

Um plano de propriedade de ações de funcionários (ESOP) é ​​uma seção 401 (a) do IRC (a) plano qualificado de contribuição definida que é um plano de bônus de ações ou um plano de compra de bônus / dinheiro em ações. Um ESOP deve ser projetado para investir principalmente na qualificação de títulos do empregador conforme definido na seção 4975 (e) (8) do IRC e atender a certos requisitos do Código e dos regulamentos. O IRS e o Departamento de Trabalho compartilham jurisdição sobre alguns recursos do ESOP.

Uma corporação S de propriedade do ESOP não pode deduzir as contribuições do plano de aposentadoria para os participantes do ESOP.

O Aviso 2011-19 define quando os títulos do empregador detidos por um ESOP são “prontamente negociáveis”

Discute as questões de qualificação apresentadas pelas disposições do plano relativas à transferência obrigatória de valores mobiliários do empregador de e para as contas do participante planejadas para evitar a ocorrência de um ano de alocação (na acepção da seção 409 (p) (3) do IRC).

Discute as questões de qualificação apresentadas pelas disposições do plano relativas à transferência obrigatória de valores mobiliários do empregador de e para as contas do plano do participante.

Discute o tempo e a substância necessários das alterações da seção 409 (p) do IRC.

Discute a linguagem do plano que define “participante qualificado” sob a seção 401 (a) (28) (B) (iii) do IRC.

Conclui que as disposições do ESOP que prevêem a distribuição de ações estão sujeitas a revenda imediata e obrigatória, são consistentes com a seção 409 (h) do IRC.

Como funciona um Plano de Propriedade de Ações do Funcionário (ESOP).

Os ESOPs fornecem uma variedade de benefícios fiscais significativos para empresas e seus proprietários. As regras do ESOP são projetadas para garantir que os planos beneficiem os funcionários de forma justa e ampla.

Regras do ESOP.

Usos para ESOPs.

Para comprar as ações de um proprietário que está partindo: Proprietários de empresas de capital fechado podem usar um ESOP para criar um mercado pronto para suas ações. Sob essa abordagem, a empresa pode fazer contribuições em dinheiro dedutíveis para o ESOP para comprar ações de um proprietário, ou pode pedir ao ESOP um empréstimo para comprar as ações (veja abaixo). Pedir dinheiro emprestado a um custo pós-imposto mais baixo: os ESOPs são únicos entre os planos de benefícios na sua capacidade de pedir dinheiro emprestado. O ESOP toma emprestado dinheiro, que ele usa para comprar ações da empresa ou ações de proprietários existentes. A empresa então faz contribuições dedutíveis para o ESOP para pagar o empréstimo, o que significa que o principal e os juros são dedutíveis. Para criar um benefício adicional ao funcionário: uma empresa pode simplesmente emitir ações novas ou em tesouraria para um ESOP, deduzindo seu valor (de até 25% do salário coberto) do lucro tributável. Ou uma empresa pode contribuir com dinheiro, comprando ações de proprietários públicos ou privados existentes. Em empresas públicas, que representam cerca de 5% dos planos e cerca de 40% dos participantes do plano, os ESOPs são frequentemente usados ​​em conjunto com os planos de poupança dos funcionários. Em vez de combinar as economias dos funcionários com o dinheiro, a empresa as combinará com ações de um ESOP, geralmente com um nível de correspondência mais alto.

Principais benefícios fiscais.

Observe que todos os limites de contribuição estão sujeitos a certas limitações, embora isso raramente represente um problema para as empresas.

Fique informado.

Nossa Atualização de Propriedade de Empregados duas vezes por mês mantém você em dia com as notícias neste campo, desde a evolução legal até a quebra de pesquisas.

Publicações Relacionadas.

Você pode estar interessado em nossas publicações nesta área de tópicos; veja, por exemplo:

Enfrentando as Lições para Conselhos e Fiduciários ESOP de Fish v. GreatBanc.

Discute as lições do litígio Fish v. GreatBanc Trust Co. sobre o ESOP da Antioch Company.

Vendendo seu negócio para um ESOP.

Um guia detalhado para proprietários, gerentes e conselheiros de empresas de capital fechado é quem está considerando uma venda para um ESOP.

Guia do Comprador de Seguro para Fiduciários de ESOPs e Outros Planos de Benefícios.

Explica as questões complexas relacionadas ao seguro para ESOP e outros fiduciários do plano de benefícios.

Perguntas e Respostas sobre os Deveres dos Fiduciários do ESOP.

Abrange as questões legais relacionadas aos fiduciários do ESOP em formato de pergunta e resposta, com quase 150 entradas detalhadas.

Estruturas de Transações ESOP Inovadoras.

Discute estruturas inovadoras de transações, desde formas alternativas de capital até private equity.

Fundamentos da Cultura de Propriedade.

Dezenas de idéias práticas para criar uma grande empresa de propriedade dos funcionários através da criação de uma verdadeira cultura de propriedade.

Compartilhe esta página.

Link para nós

Folheto de Afiliação NCEO.

Leia nosso folheto de adesão (PDF) e passe-o para qualquer pessoa interessada na propriedade dos funcionários.

ESOP (Employee Stock Ownership Plan) Fatos.

A partir de 2017, nós da National Center for Employee Ownership (NCEO) estimamos que existam aproximadamente 7.000 planos de compra de ações (ESOPs) para funcionários, cobrindo cerca de 14 milhões de funcionários. Desde o início do século 21, houve um declínio no número de planos, mas um aumento no número de participantes. Há também cerca de 2.000 planos de participação nos lucros e bônus de ações que são substancialmente investidos em ações da empresa e são como os ESOPs de outras formas. Além disso, estimamos que cerca de 9 milhões de funcionários participem de planos que fornecem opções de ações ou outro patrimônio individual para a maioria ou todos os funcionários. Até 5 milhões participam de planos 401 (k) que são investidos principalmente em ações do empregador. Até 11 milhões de funcionários compram ações de seu empregador por meio de planos de compra de ações para funcionários. Eliminando a sobreposição, estimamos que aproximadamente 28 milhões de funcionários participem de um plano de propriedade de funcionários. Esses números são estimativas, mas provavelmente são conservadores. No geral, os funcionários agora controlam cerca de 8% do patrimônio corporativo.

Embora outros planos tenham agora ativos substanciais, a maioria das cerca de 4.000 empresas de propriedade majoritária de funcionários possui ESOPs.

Principais Usos de ESOPs.

Cerca de dois terços dos ESOPs são usados ​​para fornecer um mercado para as ações de um dono de uma companhia rentável e de capital fechado. A maior parte do restante é usada como um plano suplementar de benefícios aos empregados ou como um meio de pedir dinheiro emprestado de maneira favorável aos impostos. Menos de 10% dos planos estão em empresas públicas. Por outro lado, opções de ações ou outros planos de compensação de ações são usados ​​principalmente em empresas públicas como um benefício para empregados e em empresas privadas em rápido crescimento.

Propriedade do funcionário e desempenho corporativo.

Um estudo de 2000 da Rutgers descobriu que as empresas de ESOP crescem 2,3% a 2,4% mais rapidamente após a criação do seu ESOP do que seria esperado sem ele. As empresas que combinam a participação dos funcionários com programas de participação no local de trabalho dos funcionários mostram ganhos ainda mais substanciais no desempenho. Um estudo de 1986 da NCEO descobriu que as firmas de propriedade de funcionários que praticam o gerenciamento participativo crescem de 8% a 11% ao ano mais rapidamente com seus planos de propriedade do que teriam sem eles. Observe, no entanto, que os planos de participação, por si só, têm pouco impacto no desempenho da empresa. Esses dados do NCEO foram confirmados por vários estudos acadêmicos subsequentes que encontram a mesma direção e magnitude dos resultados.

Como funcionam os ESOPs

As empresas criam um fundo fiduciário para os funcionários e contribuem com dinheiro para comprar ações da empresa, contribuem diretamente com o plano ou fazem o plano pedir dinheiro emprestado para comprar ações. Se o plano toma dinheiro emprestado, a empresa faz contribuições para o plano para que possa pagar o empréstimo. As contribuições para o plano são dedutíveis nos impostos. Os funcionários não pagam impostos sobre as contribuições até receberem as ações quando saem ou se aposentam. Eles então vendem no mercado ou voltam para a empresa. Desde que um ESOP detenha 30% ou mais das ações da empresa e a empresa seja uma corporação C, os proprietários de uma empresa privada que vendam para um ESOP podem adiar a tributação sobre seus ganhos reinvestindo em títulos de outras empresas. S corporações podem ter ESOPs também. Os lucros atribuíveis à participação acionária do ESOP nas empresas S não são tributáveis.

Em outros planos, aproximadamente 800 empregadores correspondem parcialmente às contribuições do empregado 401 (k) com contribuições de ações do empregador. Os funcionários também podem optar por investir em ações do empregador. Em opções de ações e outros planos de ações individuais, as empresas dão aos funcionários o direito de comprar ações a um preço fixo por um determinado número de anos no futuro. (Não confunda opções de ações com ESOPs dos EUA; na Índia, por exemplo, os planos de opções de ações para funcionários são chamados de "ESOPs", mas o ESOP dos EUA não tem nada a ver com opções de ações.)

Como os funcionários são cobrados

Os participantes nos ESOPs fazem bem. Um estudo de 1997 do Estado de Washington descobriu que os participantes do ESOP aumentavam de 5% a 12% os salários e tinham quase três vezes os ativos de aposentadoria, assim como trabalhadores de empresas não-ESOP comparáveis.

De acordo com uma análise da NCEO de 2010 dos arquivos do governo de empresas do ESOP em 2008, o participante médio do ESOP recebe cerca de US $ 4.443 por ano em contribuições da empresa para o ESOP e tem um saldo de US $ 55.836. As pessoas no plano por muitos anos teriam saldos muito maiores. Além disso, 56% das empresas do ESOP têm pelo menos um plano de aposentadoria adicional para funcionários. Por outro lado, apenas cerca de 44% de todas as empresas comparáveis ​​aos ESOPs têm qualquer plano de aposentadoria, e muitas delas são financiadas inteiramente por funcionários.

Respostas Rápidas.

Um plano de propriedade de ações de funcionários (ESOP) é ​​um plano de aposentadoria no qual a empresa contribui com suas ações (ou dinheiro para comprar suas ações) para o plano para o benefício dos funcionários da empresa. O plano mantém uma conta para cada empregado participando do plano. As ações das ações são adquiridas com o tempo, antes que um funcionário tenha direito a elas. Com um ESOP, você nunca compra ou mantém o estoque diretamente enquanto ainda trabalha com a empresa. Se um empregado for demitido, se aposentar, se tornar incapacitado ou falecer, o plano distribuirá as ações em estoque na conta do funcionário.

Esse tipo de plano não deve ser confundido com planos de opções de ações para funcionários, que não são planos de aposentadoria. Em vez disso, os planos de opções de ações dos funcionários dão ao funcionário o direito de comprar as ações da empresa a um preço definido dentro de um determinado período de tempo.

A Administração de Segurança de Benefícios de Empregados do Departamento de Trabalho dos EUA, e não a Comissão de Valores Mobiliários, supervisiona os ESOPs. Se você tiver alguma dúvida sobre seus ESOPs, entre em contato com:

Departamento do Trabalho dos EUA.

Administração de segurança de benefícios do funcionário.

Divisão de Assistência Técnica e Consultas.

200 Constitution Avenue, NW, sala N5625.

Washington, D. C. 20210.

Ligação Gratuita: 1-866-444-EBSA (3272)

Telefone: (202) 219-8776.

Se você tiver uma reclamação sobre o seu plano, você pode aprender os procedimentos para registrar uma reclamação no site da EBSA. Para obter ajuda na busca de um advogado especializado em questões previdenciárias, você pode visitar o site da National Pension Lawyers Network. Você pode encontrar informações sobre pensões na página inicial da EBSA.

Para mais informações sobre ESOPs, dê uma olhada no site do National Center for Employee Ownership.