O que é o wiki de negociação de opções

Tutorial Básico de Opções.
Atualmente, as carteiras de muitos investidores incluem investimentos como fundos mútuos, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.
O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, opções podem ser usadas como uma proteção efetiva contra um mercado de ações em declínio para limitar as perdas de baixa. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.
Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você frequentemente encontrará um aviso como o seguinte:
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.
As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivativo" significa que seu preço é dependente ou derivado do preço de outra coisa. Coloc assim, o vinho é um derivado das uvas; O ketchup é um derivado do tomate. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, foram títulos garantidos por hipotecas e um tipo específico de swap que causou problemas. As opções foram em grande parte inocentes. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)
Saber corretamente como as opções funcionam e como usá-las adequadamente pode lhe dar uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as usam. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra.
Este tutorial irá apresentar os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente depois de ler este tutorial. Se você não estiver familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, talvez seja melhor verificar primeiro o tutorial de Basics.

Como começar as opções de negociação.
Uma opção é um contrato que diz que você tem o direito de comprar ou vender um ativo a um determinado preço a qualquer momento antes de uma determinada data, mas não é obrigado a fazê-lo. As opções são separadas em "call" e "put". Com uma opção de compra, você tem o direito de comprar um ativo a um determinado preço antes de um determinado dado. Você compraria essa opção se esperasse que o valor do ativo subisse antes dessa data, para que você pudesse comprá-lo mais barato. Uma opção de venda é o oposto. Você está comprando o direito de vender um ativo, o que seria útil se você achasse que o preço desse ativo cairia antes de uma determinada data. Esse é o processo básico para as opções de negociação, embora na prática seja muito complexo e extremamente arriscado. Se você está interessado neste investimento de alto risco, certifique-se de ter tempo para se educar e investir apenas com capital de risco.
Etapas Editar.
Parte um dos quatro:
Parte dois de quatro:
Preparando-se para Opções Comerciais Editar.
Parte Três de Quatro:
Introdução às Opções de Negociação Editar.
Parte quatro de quatro:
Passando para o Advanced Options Trading Edit.
Você está ajudando as pessoas lendo o wikiHow.
A missão do wikiHow é ajudar as pessoas a aprender, então realmente esperamos que este artigo tenha lhe ensinado o que você queria saber. Agora você está ajudando os outros, apenas visitando o wikiHow.
A World Possible é uma organização sem fins lucrativos focada em conectar alunos desconectados ao conhecimento do mundo. Eles trabalham para garantir que qualquer pessoa possa acessar os melhores recursos educacionais da Web a qualquer hora, em qualquer lugar, mesmo que eles não tenham uma conexão com a Internet.
Clique abaixo para nos informar que você leu este artigo e deseja fazer parte da nossa missão de ajudar os outros, e o wikiHow fará doações para a World Possible em seu nome. Obrigado por nos ajudar a alcançar nosso objetivo de ajudar todos no planeta a aprender como fazer qualquer coisa!
Perguntas e respostas da comunidade.
Uma parada móvel é uma boa estratégia para evitar perdas ao negociar qualquer segurança. Dá ao comerciante a capacidade de lucrar com um negócio até se tornar não rentável até certo ponto, altura em que o negócio se fecha. É superior a um stop loss fixo, pois não precisa ser redefinido toda vez que a direção do movimento da ação for alterada. Seja ou não a melhor estratégia dependerá da sua posição e condições de mercado.
Edição de vídeo.
Avisos Editar.
WikiHows relacionados Editar.
Ganhar Renda Regular do Investimento em Ações Via Dividendos.
Investir pequenas quantias de dinheiro com sabedoria.
Analise as opções de ações.
Entenda as opções binárias.
Calcular uma taxa anual de crescimento percentual.
Comece um fundo de hedge.
Revisão especializada por:
Esta versão de Como Começar as Opções de Negociação foi revisada por Michael R. Lewis em 18 de setembro de 2017.

Como negociar opções binárias.
A negociação de opções binárias tornou-se cada vez mais popular na última década. Comerciantes do dia, em particular, acessam esses mercados com facilidade em seus computadores. Outro atrativo é que a entrada requer relativamente pouco capital. Este artigo irá aprofundar as regras básicas do jogo, como funcionam as trocas de mercado e várias maneiras de criar estratégias para o maior potencial de lucro. Ao longo do caminho, você também aprenderá o jargão usado na negociação de opções binárias que precisa entender para ser bem-sucedido.
Etapas Editar.
Parte Um dos Três:
Entendendo as Regras do Jogo Editar.
Parte Dois dos Três:
Parte Três de Três:
Maximizar os lucros estrategicamente.
Você está ajudando as pessoas lendo o wikiHow.
A missão do wikiHow é ajudar as pessoas a aprender, e nós realmente esperamos que este artigo tenha ajudado você. Agora você está ajudando os outros, apenas visitando o wikiHow.
A World Possible é uma organização sem fins lucrativos focada em conectar alunos desconectados ao conhecimento do mundo. Eles trabalham para garantir que qualquer pessoa possa acessar os melhores recursos educacionais da Web a qualquer hora, em qualquer lugar, mesmo que eles não tenham uma conexão com a Internet.
Clique abaixo para nos informar que você leu este artigo, e o wikiHow doará para a World Possible em seu nome. Obrigado por nos ajudar a alcançar nossa missão de ajudar a aprender como fazer qualquer coisa.

Opções básicas: o que são opções?
Opções são um tipo de segurança derivada. Eles são um derivativo porque o preço de uma opção está intrinsecamente ligado ao preço de outra coisa. Especificamente, opções são contratos que concedem o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço definido em ou antes de uma determinada data. O direito de compra é chamado de opção de compra e o direito de venda é uma opção de venda. Pessoas um pouco familiarizadas com derivativos podem não ver uma diferença óbvia entre essa definição e o que um contrato futuro ou futuro faz. A resposta é que o futuro ou o futuro conferem o direito e a obrigação de comprar ou vender em algum momento no futuro. Por exemplo, alguém que contrai um contrato de futuros para gado é obrigado a entregar vacas físicas a um comprador, a menos que ele feche suas posições antes da expiração. Um contrato de opções não tem a mesma obrigação, e é precisamente por isso que é chamado de “opção”.
Ligue e coloque opções.
Uma opção de compra pode ser considerada como um depósito para um propósito futuro. Por exemplo, um desenvolvedor de terras pode querer o direito de comprar um lote vago no futuro, mas só desejará exercer esse direito se certas leis de zoneamento forem colocadas em prática. O desenvolvedor pode comprar uma opção de compra do proprietário para comprar o lote a US $ 250.000 a qualquer momento nos próximos 3 anos. Naturalmente, o proprietário do terreno não concederá essa opção gratuitamente, o desenvolvedor precisa contribuir com um adiantamento para garantir esse direito. Com relação às opções, esse custo é conhecido como prêmio e é o preço do contrato de opções. Neste exemplo, o prêmio pode ser de US $ 6.000,00 que o desenvolvedor paga ao proprietário. Dois anos se passaram e agora o zoneamento foi aprovado; o desenvolvedor exerce sua opção e compra o terreno por US $ 250.000 - mesmo que o valor de mercado desse lote tenha dobrado. Em um cenário alternativo, a aprovação de zoneamento não ocorre até o ano 4, um ano após o vencimento dessa opção. Agora o desenvolvedor deve pagar o preço de mercado. Em ambos os casos, o proprietário mantém os US $ 6.000.
Uma opção de venda, por outro lado, pode ser considerada uma apólice de seguro. Nosso desenvolvedor de terras possui um grande portfólio de ações blue chip e está preocupado que possa haver uma recessão nos próximos dois anos. Ele quer ter certeza de que, se um mercado em baixa, seu portfólio não perderá mais de 10% de seu valor. Se o S & P 500 estiver atualmente sendo negociado a 2.500, ele poderá comprar uma opção de venda dando-lhe o direito de vender o índice em 2250 a qualquer momento nos próximos dois anos. Se em seis meses o mercado cair em 20%, 500 pontos em sua carteira, ele fez 250 pontos por conseguir vender o índice em 2250, quando está negociando em 2000 - uma perda combinada de apenas 10%. De fato, mesmo se o mercado cair para zero, ele ainda perderá apenas 10%, dada sua opção de venda. Mais uma vez, a compra da opção terá um custo (seu ágio) e, se o mercado não cair durante esse período, o prêmio será perdido.
Estes exemplos demonstram alguns pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem o direito, mas não a obrigação de fazer algo com ela. Você sempre pode deixar a data de validade passar, quando a opção se torna inútil. Se isso acontecer, no entanto, você perderá 100% do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar o prêmio da opção. Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são derivadas. Neste tutorial, o ativo subjacente será tipicamente um índice de ações ou ações, mas as opções são ativamente negociadas em todos os tipos de títulos financeiros, como títulos, moedas estrangeiras, commodities e até mesmo outros derivativos.
Comprando e vendendo chamadas e coloca: Quatro coordenadas cardinais.
Possuir uma opção de compra lhe dá uma posição longa no mercado e, portanto, o vendedor de uma opção de compra é uma posição curta. Possuir uma opção de venda dá-lhe uma posição curta no mercado, e vender um put é uma posição longa. Manter esses quatro straight é crucial, pois eles se relacionam com as quatro coisas que você pode fazer com opções: comprar chamadas; vender chamadas; comprar puts; e vender puts.
As pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções são chamados de escritores de opções. Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores:
Os titulares de call e put put (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos, se quiserem. Isso limita o risco de compradores de opções, de modo que o máximo que eles podem perder é o prêmio de suas opções. Call writers e put writers (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Isso também implica que os vendedores de opções têm risco ilimitado, o que significa que eles podem perder muito mais do que o preço do prêmio de opções.
Não se preocupe se isso parece confuso - é. Por essa razão, vamos examinar as opções principalmente do ponto de vista do comprador. Neste ponto, é suficiente entender que existem dois lados de um contrato de opções.
Opções Terminologia.
Para entender as opções, você também precisará primeiro conhecer a terminologia associada ao mercado de opções.
O preço pelo qual uma ação subjacente pode ser comprada ou vendida é chamado de preço de exercício. Esse é o preço que um preço de ação deve ir acima (para chamadas) ou abaixo (para puts) antes que uma posição possa ser exercida para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de expiração. Em nosso exemplo acima, o preço de exercício da opção de venda do S & amp; P 500 era 2250.
A data de vencimento ou expiração de uma opção é a data exata em que o contrato é rescindido.
Uma opção negociada em uma bolsa de opções nacional, como o CBOE (Chicago Board Options Exchange), é conhecida como uma opção listada. Estes fixaram preços de exercício e datas de vencimento. Cada opção listada representa 100 ações da empresa (conhecido como contrato).
Para as opções de compra, a opção é considerada in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é chamado de valor intrínseco. Uma opção é out-of-the-money se o preço do subjacente permanecer abaixo do preço de exercício (para uma ligação), ou acima do preço de exercício (para uma opção de compra). Uma opção é a dinheiro quando o preço do subjacente está próximo ou muito próximo do preço de exercício.
Como mencionado acima, o custo total (o preço) de uma opção é chamado de prêmio. Esse preço é determinado por fatores que incluem o preço da ação, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e está muito além do escopo deste tutorial, embora seja discutido brevemente.
Embora as opções de ações para funcionários não estejam disponíveis para qualquer pessoa negociar, esse tipo de opção pode, de certa forma, ser classificado como um tipo de opção de compra. Muitas empresas usam opções de ações como forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente a administração. São semelhantes às opções de ações ordinárias, na medida em que o detentor tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, existe apenas entre o detentor e a empresa e normalmente não pode ser trocado com ninguém, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que são completamente alheios à empresa e podem ser negociadas livremente.

Negociação
Trading - um livro sobre como aprender a arte de comprar e vender ações, títulos, moedas, futuros, opções, etc.
Negociação é a compra e venda especulativa de instrumentos financeiros (ações, títulos, contratos futuros, opções, moedas, etc.) com a intenção de lucrar com uma mudança de preço. Estratégias de negociação são especulativas. Ao contrário de um investidor que compra instrumentos financeiros com o objetivo de vendê-los depois de uma valorização (geralmente ao longo de um ano), o operador pode ganhar dinheiro quando o instrumento aumenta ou diminui de valor, e o faz consideravelmente mais curto. período de tempo do que um investidor.
Por exemplo, um investidor pode acreditar que a IBM é uma boa companhia. O investidor compra ações de propriedade (ações) na IBM, esperando que ao longo do tempo a empresa seja lucrativa e que a ação se valorize, assim como pague dividendos. O investidor pode comprar a IBM a US $ 10,00 por ação e esperar vender essas ações daqui a dez anos a um prêmio considerável, ou seja, US $ 100 por ação. Uma vez que o investidor compra as ações, ele normalmente manterá o investimento (chamado de "comprar e manter") até que haja a necessidade de sacar o investimento, ou há razões para acreditar que as perspectivas de longo prazo do a empresa estará mudando para pior. Ao longo do tempo, as ações da IBM podem ficar abaixo do que o investidor pagou por isso, seja devido às forças gerais do mercado ou aos relatórios de lucros ruins. No entanto, o investidor não está interessado nesses movimentos relativamente curtos, esperando que, com o passar do tempo, o investimento seja realizado com lucro. A maioria das pessoas que possuem fundos mútuos através de contas de aposentadoria são investidores, seu dinheiro é investido a longo prazo em um fundo comum de ações.
Um comerciante, por outro lado, estará procurando por ações que estarão exibindo movimento significativo, seja para cima ou para baixo, em um período relativamente curto de tempo. O trader não está interessado no que acontecerá com um determinado estoque em 10 anos ou mesmo em 1 ano, como é frequentemente o caso, e eles raramente estão interessados ​​em dividendos. O comerciante quer montar a mudança de preço rapidamente, depois vender o instrumento e seguir em frente em busca de outras oportunidades. Por exemplo, um trader pode comprar a IBM a US $ 10 por ação, com a expectativa de que ela suba para US $ 12 por ação na próxima semana. Depois que o estoque "aparece", o trader rapidamente vende e pode esperar que a ação desça para US $ 10 novamente. O trader então encontra outra oportunidade quando as ações da IBM estarão em movimento, e irá "entrar" novamente no estoque. Desta vez, o estoque pode subir para US $ 13,00 por ação. O trader também pode ganhar dinheiro se o preço das ações diminuir em US $ 3 em vez de subir, supondo que isso tenha sido antecipado corretamente antes de entrar na posição. Isso é conhecido como "ir curto".
No cenário acima, o comerciante terá feito um lucro por ação de US $ 2 na primeira negociação, e US $ 3 na segunda negociação, ou um total de US $ 5 (menos comissões e impostos). O investidor comprar e manter, no mesmo período, terá feito apenas um lucro por ação de US $ 3 (menos comissões e impostos).
Comprar e manter investimentos antecipa que, com o tempo, o preço de um instrumento financeiro aumentará, o que para o mercado de ações historicamente se mostrou correto (retornos anuais médios do índice S & P 500 tradicionalmente se aproximam de 10% antes e depois de impostos, quando detidos por períodos superiores a 10 anos). A negociação, quando executada com sucesso, tira proveito de pequenos movimentos de preços (para cima e para baixo) e permite uma composição mais eficiente do dinheiro. Os lucros obtidos com negócios bem-sucedidos podem ser reinvestidos e usados ​​para criar lucros comerciais ainda maiores, enquanto os investidores comprometeram seu capital por um longo período e não podem usá-lo para gerar lucros adicionais.
Como comparação, um investidor em um fundo mútuo do índice S & P 500 pode esperar um retorno médio de 10% ao ano durante um longo período de tempo, enquanto um trader almeja superar esse valor de referência por um valor significativo, em até 20 vezes. % e maior. Uma pequena porcentagem de comerciantes altamente bem sucedidos conseguiu produzir retornos anuais superiores a 100% de vez em quando.
As desvantagens da negociação sobre o investimento são:
Maior exigência de tempo - A negociação requer um compromisso de tempo maior do que o investimento de "comprar e manter", exigindo análises freqüentes do mercado. Risco mais alto - "Comprar e manter" o investimento em ações tem um viés positivo ao longo do tempo (aumento das ações no preço). Negociar depende inteiramente do julgamento humano. Se o julgamento, a execução e a administração do dinheiro do trader estiverem corretos, o trader será lucrativo. Caso contrário, o comerciante pode perder muito dinheiro, especialmente se ele ou ela assume uma quantidade inadequada de risco. Especialização - os comerciantes precisam desenvolver certas habilidades, como análise de mercado adequada, montagem de estratégias de negociação e gerenciamento de dinheiro. Além disso, os comerciantes bem sucedidos trabalham no desenvolvimento de um forte senso de disciplina e controle emocional. Impostos e comissões mais altos - Negociação de ações incorre em impostos mais altos do que os de "comprar e manter" porque este é tributado a uma taxa de imposto de ganhos de capital favorável a longo prazo (isso pode ser evitado se for negociado com uma conta de aposentadoria). As comissões também se somam na negociação, já que há uma atividade constante de compra / venda, em vez de uma compra e venda única, como no caso de investimentos.
Do ponto de vista moral-religioso, apenas o investimento orientado a longo prazo está em conformidade com as regras religiosas.
A negociação tem sido muitas vezes comparada ao jogo, já que o comerciante, como o jogador, está especulando sobre um resultado incerto com a intenção de lucrar. Embora isso seja verdade, uma diferença significativa entre negociação e jogo está no conceito de "vantagem". A maioria dos jogos de azar dá uma vantagem clara ao cassino, sem o qual o cassino não seria capaz de sustentar um negócio. Um vencedor em um cassino normalmente não é capaz de sustentar sua série de vitórias por muito tempo, a casa acabará vencendo depois de um certo número de jogos simplesmente porque as probabilidades favorecem a casa. Um comerciante, por outro lado, enfrenta um campo de jogo relativamente uniforme (um jogo de soma zero). Com boa estratégia e gestão de dinheiro, um comerciante pode manter uma vantagem que lhe dará uma oportunidade de lucrar com os mercados financeiros.
Negociação Profissional Editar.
Como os comerciantes pretendem ganhar dinheiro com suas atividades, a negociação pode ser legitimamente classificada como um negócio. Existem várias categorias de comerciantes profissionais:
Comerciantes de varejo: negocie com seu próprio dinheiro para suas próprias contas. Os negociantes de varejo possuem todos os seus lucros comerciais, a menos que peçam emprestado dinheiro de outras pessoas para negociar (nesse caso, eles provavelmente lhes devem alguns dos lucros). Os comerciantes de varejo costumavam negociar no pregão de uma bolsa, mas hoje podem negociar a partir de casa usando um computador com conexão à Internet. Trader proprietário (prop): negocia para um banco de investimento ou fundo de hedge. Geralmente é pago um salário base e recebe uma parte dos lucros comerciais como um bônus. Revendedor / Formador de Mercado: um comerciante que trabalha para uma firma de banco / mercado e tem o trabalho de "criar um mercado" para um instrumento financeiro particular, preenchendo pedidos para clientes e também lucrando com diferenças de preço para a conta da empresa. Também pagou um salário base com lucros de negociação como um bônus.
Comércio a retalho é uma forma de negociação particularmente popular a que muitos aspiram. Uma razão para seu apelo é o potencial de independência completa. Os comerciantes de varejo trabalham por conta própria e não têm patrão ou clientes para serem responsáveis ​​em frente. Desde que a corretora (o equivalente a um fornecedor na linguagem comercial) esteja funcionando sem problemas e as autoridades fiscais sejam pagas prontamente, o comerciante não precisa de nenhuma outra interação humana e pode trabalhar em total solidão. O comerciante de varejo pode trabalhar em qualquer lugar do mundo onde haja uma conexão de internet confiável. Com certos mercados (ou seja, o mercado de moedas), é até possível ter horários de trabalho flexíveis. Outro ponto de atração, possivelmente o maior, é a esperança de que um comerciante possa aumentar seu dinheiro ao longo do tempo e criar riqueza para si.
Uma desvantagem do comércio varejista é que o negociante deve confiar inteiramente em seu capital e habilidades para sobrevivência, uma vez que não há nenhuma instituição para fornecer a eles um salário-base, uma equipe de apoio e seguro-saúde. Muitos comerciantes de varejo nos Estados Unidos acham que precisam de pelo menos uma conta de cinco dígitos (dólares americanos) se quiserem ter a capacidade de viver de seus lucros comerciais, alguns aconselham seis. Os comerciantes que não podem fazer isso são forçados a negociar meio período, a menos que tenham uma fonte secundária de renda (ou seja, uma pensão ou cônjuge ativo). Os comerciantes de varejo geralmente não têm o mesmo acesso que os operadores institucionais a certas informações de mercado (ou seja, terminais da Bloomberg e da Reuters, que são muito caros para a maioria dos varejistas), bem como "conversas de rua", embora sejam vistos negativamente por número de comerciantes de varejo de sucesso. Uma outra questão com a qual o negociante varejista deve lidar é que muitas vezes é difícil confiar em uma quantia fixa de renda proveniente da negociação. À medida que as condições do mercado flutuam, os mercados podem oferecer muitas ou poucas oportunidades de lucro. O nível de confiança pessoal do profissional é outra variável que pode afetar os resultados da negociação, muito na maneira como uma mudança na condição física ou psicológica de um atleta pode afetar seu desempenho.
Aprendendo a negociar.
Em geral, estima-se que 80 a 90% dos comerciantes não conseguem se tornar rentáveis, com base em relatórios de corretoras e em alguns estudos estatísticos modestos. As razões para isso nunca foram precisamente identificadas em qualquer estudo estatístico, no entanto os comerciantes mais bem sucedidos geralmente concordam que é geralmente devido a uma falta de uma atitude profissional, compromisso fraco, indisciplina (ou seja, dando em impulsos de jogo), insuficiente capitalização com uma conta que é muito pequena para o instrumento específico que está sendo negociado) e expectativas irrealistas de que a maioria dos comerciantes de varejo não se torne lucrativa. Tem sido frequentemente argumentado que as corretoras e fornecedores de sistemas de negociação pré-embalados freqüentemente retratam o comércio como uma atividade fácil de "ficar rico em casa" que não requer muito estudo, disciplina ou trabalho, o que muitas vezes atrai as pessoas erradas para a negociação.
O objetivo comum dos traders profissionais é ser consistentemente lucrativo em uma variedade de condições de mercado. Existe uma tendência para alguns negociantes visarem tornar-se “grandes” operadores (colocando em posições muito grandes e assumindo um grande risco na esperança de fazer grandes retornos), mas isto pode contrariar os objetivos de consistência, aumentando o risco que um comerciante irá esgotar sua conta.
Por exemplo, se um day trader é capaz de calcular uma média de 1% de retorno na sua conta por dia de negociação (uma meta que não é fácil, mas não impossível de alcançar), eles poderiam atingir 25% de retorno por mês. Se todos os meses fossem tão consistentemente lucrativos, e o comerciante aumentasse seu tamanho de posição a cada mês de acordo com seus lucros, sua conta poderia crescer mais de 14 vezes em um ano, antes dos impostos. Os comerciantes que buscam retornos muito grandes, em contraste, podem, em alguns casos, obter resultados ainda mais altos em um período de tempo muito mais curto, mas a um custo para um risco consideravelmente maior. Na maioria dos casos, esses corretores de alto risco que conseguem ter sucesso inicialmente acabam perdendo ou "devolvendo" seus enormes ganhos com a mesma rapidez com que os fizeram.
Muitos comerciantes relatam que leva de seis meses a mais de um ano de negociação em tempo integral para se tornar rentável. Muitos indicariam que leva um período de tempo ainda maior para aprender a se tornar consistentemente lucrativo em diferentes condições de mercado. Como exemplo, muitos comerciantes de dia começaram a negociar durante a bolha tecnológica da Internet dos anos 90. Quando a bolha finalmente estourou e os estoques de tecnologia começaram a cair precipitadamente, muitos desses traders não conseguiram se manter lucrativos e ficaram de fora. Vários comerciantes relatam que "explodiram" (esgotaram) suas contas uma vez ou até várias vezes antes de se tornarem rentáveis.
Os traders geralmente são autodidáticos, embora os traders que desejam trabalhar para uma instituição frequentemente se formem em finanças ou economia no nível de graduação e / ou pós-graduação (ou seja, um MBA). A maioria dos programas de financiamento não é especificamente voltada para a negociação e pode apresentar apenas uma ou duas classes relacionadas à negociação. Aqueles que negociam para uma instituição geralmente passam por um programa de treinamento básico na instituição e podem ser obrigados a passar em um exame de licença de valores mobiliários (geralmente a Série 7 e a Série 63, a Série 3 para contratos futuros).
Traders de varejo tradicionalmente estudam a negociação de livros. Existem seminários comerciais e serviços de orientação que são comercializados em novos traders. Muitos traders acham desafiador discernir a qualidade de um determinado professor de negociação, já que não existe um sistema de credenciamento profissional nem existe uma maneira de verificar independentemente se o professor é um operador consistentemente lucrativo. A indústria destinada a servir os comerciantes (vendendo educação, cartas de notícias e sistemas de negociação) é frequentemente vista com considerável ceticismo. A lógica dessa crítica se origina do fato de que um profissional bem-sucedido provavelmente descobrirá que a negociação é uma atividade mais lucrativa do que a venda de bens e serviços comerciais. Consequentemente, muitos serviços de negociação não são confiáveis, uma vez que são originários de traders que não são lucrativos ou não obtêm lucratividade depois de terem uma "sorte".
Alguns comerciantes de varejo têm a sorte de encontrar um trader profissional que esteja disposto a orientá-los, às vezes por mera boa vontade.
A maioria dos comerciantes de varejo começa com o "comércio de papel" (contas de demonstração de negociação) e, em seguida, passa a negociar dinheiro real quando se sente confiante de que pode ser lucrativo com algum nível de consistência.
Timelines of Trading Edit.
Os comerciantes geralmente seguem três cronogramas diferentes:
Traders de posição / tendência: Traders que permanecem em posições por mais de algumas semanas, às vezes até um ano. Essa forma de negociação geralmente requer o menor tempo de comprometimento, os pedidos podem ser colocados remotamente. Comerciantes Swing: comerciantes que ocupam posições por alguns dias a algumas semanas. Comerciantes do dia: Comerciantes que ocupam posições ao longo de um dia de negociação (às vezes tão curto quanto alguns segundos ou até algumas horas), e terminam o dia sem posições abertas. Esta forma de negociação exige que o comerciante esteja presente na frente do computador em todos os momentos em que a negociação está acontecendo, e como tal é o mais demorado. Muitos comerciantes de dia argumentam que esta forma de negociação é menos estressante porque eles são realmente feitos no final do dia, eles não detêm quaisquer posições durante a noite que podem adicionar ao estresse quando os mercados fazem inversões repentinas durante a noite. Eles também acham que, como seu dinheiro está menos comprometido (está sempre disponível no começo do dia), eles podem combiná-lo de forma mais eficaz. Os opositores do comércio diário argumentam que as altas comissões de negociação freqüente dificultam o lucro para os day traders.
Enquanto muitos comerciantes optaram por se especializar em um período de tempo, muitos vão aprender a negociar em vários prazos. Os comerciantes tendem a encontrar um período de tempo mais adequado à sua personalidade e, consequentemente, dá-lhes maior vantagem na obtenção de lucros.
Os traders iniciantes geralmente começam com o período de tempo intermediário (swing trading) e depois passam a experimentar os outros prazos. Geralmente não é recomendado começar o dia de negociação, uma vez que o dia de negociação requer decisões muito rápidas e exige uma análise mais astuta do preço (que geralmente apresenta mais aleatoriedade do que os prazos mais longos). A negociação de posição como regra geral requer maior capitalização, menor alavancagem e o uso de tamanhos menores de ação / contrato para acomodar as maiores variações no movimento do mercado.
Classes de ativos usadas na negociação.
Existem vários instrumentos financeiros usados ​​na negociação.
Ações (ações): ações de propriedade de empresas, bem como fundos comuns de ações (ETFs e fundos mútuos fechados), que negociam em bolsas de valores centralizadas. Negociação de ações é provavelmente a forma mais antiga de negociação que existe, conseqüentemente, é o que muitos gravitam em direção. Uma ação é negociada durante as horas em que a bolsa na qual ela está listada é aberta (isto é, das 9:30 às 16:00 EST para a Bolsa de Nova York e a NASDAQ). É possível que uma ação entre em alta no fechamento de um dia e abra significativamente no próximo dia de negociação, o que é conhecido como "risco durante a noite". Os comerciantes de dia das ações dos EUA (que compram e vendem uma ação no mesmo dia) são obrigados pela agência reguladora da SEC a ter um mínimo de US $ 25.000 em sua conta de negociação em todos os momentos. Obrigações: Empréstimos feitos a empresas, bem como ao governo dos EUA (tesouros). Os títulos negociam "no balcão", e geralmente são difíceis para os comerciantes de varejo negociarem a menos que tenham muito capital. A maioria dos traders depende de contratos futuros ou fundos ETF se quiserem exposição a títulos. Contratos futuros: Contratos sobre commodities (petróleo, ouro, trigo, barrigas de porco), bem como índices de ações, índices de títulos, moedas, etc. Estes negócios em várias centrais centralizadas quase o tempo todo e oferecem alta alavancagem (a capacidade de usar dinheiro emprestado para aumentar o retorno potencial). A maioria dos traders iniciantes não consegue lidar efetivamente com a alavancagem que o mercado de futuros oferece. Geralmente é recomendado ter $ 10.000 de capital de negociação por contrato de futuros que você deseja negociar. Moedas à vista (Câmbio ou Forex): pares de moedas (ou seja, o euro em relação ao dólar norte-americano, dólar norte-americano contra o iene japonês). O comércio de moedas através de redes bancárias em todo o mundo, 24 horas por dia, 5 dias por semana, além de noites de domingo. De todas as diferentes classes de ativos, as moedas podem ser negociadas com o mínimo de capital. Usando uma corretora que oferece micro contratos, é possível começar a negociar com menos de US $ 1000. Alavancagem (a capacidade de emprestar dinheiro para impulsionar retornos) pode ser tão alta quanto 500: 1. Opções: São contratos especiais para comprar ou vender ações ou contratos futuros em um determinado momento no futuro, a um determinado preço. As opções são negociadas durante as horas normais. As opções não exigem tanto capital como as ações e oferecem alavancagem embutida. No entanto, eles são considerados mais desafiadores para o comércio efetivo. As opções também são usadas por alguns traders como um instrumento de "hedge" ao negociar outras classes de ativos.
Processo de Tomada de Decisão de um Trader
Existem três grupos de habilidades básicas necessárias para negociação. Eles são:
Estratégia de Negociação: decidir em que condições de mercado entrar num negócio, de que lado. Gerenciamento de dinheiro: decidir quanto arriscar em cada negociação e como gerenciar as flutuações na conta de negociação. Psicologia: incutir foco, auto-disciplina e uma atitude objetiva e sem paixão em relação às perdas e vitórias.
Antes de entrar em uma negociação, um comerciante deve passar por um processo de tomada de decisão que ele ou ela tenha trabalhado com antecedência.
Qual é o movimento mais provável no preço? Para cima ou para baixo? Isso é discernido através da análise de mercado, olhando e medindo informações sobre preços, lendo as notícias em alguns casos e fazendo uma suposição baseada na lógica e nas crenças de um negociante. Devo entrar ou não? Um trader precisa estar bastante confiante de que a configuração do trade tem uma chance decente de sucesso, bem como uma sólida relação risco / recompensa antes de "tomar uma posição". A posição pode ser longa (lucrando quando o preço sobe) ou curta (lucrando quando o preço desce). Quando é a melhor hora para eu entrar? Os preços estão constantemente em movimento, e é importante ter paciência suficiente para encontrar o melhor ponto de entrada, em vez de saltar assim que um comerciante achar que vê uma oportunidade. Quanto vou arriscar? Este é o ponto do "tio do choro", o lugar onde o comerciante vai sair (chamado "definindo um stop loss") quando as coisas não se movem a seu favor. Essa decisão será ditada pela estratégia de gerenciamento de dinheiro de um comerciante. Quanto lucro devo ter? Um comerciante também precisa ter uma ideia de quanto ele ou ela está para fazer no comércio antes de sair. Os preços podem se mover em favor do comerciante, em seguida, mova-se contra eles. O comerciante precisa saber quando assumiu risco suficiente e agora deve retirar parte ou todo o dinheiro da mesa.
Depois de responder a estas perguntas (que às vezes devem ser respondidas muito rapidamente), o comerciante colocará o comércio. Depois disso, o comerciante está constantemente perguntando a si mesmo:
Eu permaneço como estou, acrescento mais, eu tiro algum dinheiro da mesa, eu saio inteiramente?
Ferramentas de Negociação Editar.
Um comerciante de varejo precisa das seguintes ferramentas para estar "nos negócios" como um negociante:
Capital de negociação: conhecido também como "participação de negociação" ou, em alguns casos, "depósito de margem". Este capital, depositado na corretora, é garantia para todos os negócios do negociante. Se o capital é esgotado inteiramente, ou está abaixo do nível em que um comerciante pode estabelecer uma posição legítima, o comerciante é considerado ter "explodido" a conta e, consequentemente, está "fora do negócio" até que eles depositem uma nova participação na negociação. Os comerciantes que desejam ganhar a vida inteiramente comercio muitas vezes tem contas de cinco a seis algarismos em tamanho. Esse capital precisa ser "capital de risco", em outras palavras, dinheiro que pode ser inteiramente perdido sem ter um impacto prejudicial na saúde financeira de um negociante. Consequentemente, é altamente recomendável não usar dinheiro emprestado. Conta de corretagem: A corretora fornece ao comerciante o acesso ao mercado que ele deseja negociar. O corretor ganha uma comissão por cada troca feita, independentemente de o negócio ser lucrativo ou não. O corretor também fornece ao comerciante margem, dinheiro que pode ser emprestado para aumentar os lucros potenciais (que também podem servir para aumentar as perdas também), bem como feeds de dados e software de negociação. Computador com conexão à Internet: Atualmente, praticamente todas as corretoras operam pela Internet. Muitos comerciantes obtêm uma conexão de internet de backup ou usam um telefone celular no caso de seu computador falhar enquanto eles têm uma negociação aberta. Muitos traders gostam de ter dois ou mais monitores para ajudar a manter o controle mais fácil de diferentes gráficos e notícias. Software de gráficos: este software é usado para analisar tendências de preços e é frequentemente oferecido por corretoras, embora existam plataformas separadas que podem ser usadas. Acesso a notícias: alguns traders gostam de trocar notícias e possuem assinaturas de TV a cabo, como CNBC e Bloomberg, além de assinaturas de notícias na internet. Muitos também leem regularmente publicações financeiras, como o Wall Street Journal. Espaço de escritório: os comerciantes precisam ter um local limpo e organizado para trabalhar onde não possam ser facilmente incomodados.
Antes de aprender como montar uma estratégia de negociação, um trader precisa entender alguns dos fundamentos dos mercados financeiros para entender a dinâmica dos movimentos de preços, que são todos baseados na oferta e demanda. Isso é chamado de "análise fundamental". Embora os operadores de curto prazo não dependam muito da análise fundamental, entender os fundamentos é útil ao analisar as notícias e tentar entender por que os preços se movem em resposta a elas. Depois, um comerciante passa a estudar "análise técnica", que é o estudo dos movimentos de preços reais, isoladamente de qualquer informação externa (relatórios de lucros e outras notícias que são "dados fundamentais"). A análise técnica permite que um trader faça algum sentido a partir das linhas de preços irregulares que ele vê em um gráfico de preços, e encontre áreas onde provavelmente haverá uma ação de preço decisiva. Estas são áreas onde o trader estará procurando por "setups", oportunidades para negociar.
Análise Fundamental Editar.
Os principais impulsionadores fundamentais dos estoques são:
Ganhos corporativos: a confiança na capacidade de uma empresa obter lucro, incluindo qualquer notícia que possa afetar a lucratividade (ou seja, a morte de um "homem-chave" na empresa, uma ação judicial, etc.). Setor: o desempenho global do setor de uma empresa (ou seja, Energy Sector, Consumer Staples, Tech) Economia: o sentimento geral sobre o futuro da economia, que muitas vezes se reflete nos indicadores de mercado amplo (Dow Jones Industrial Average, S & amp; P 500).
Os principais movimentadores de títulos (renda fixa) são:
Taxas de juros: as taxas de juros federais e a diferença entre títulos do Tesouro dos EUA e títulos corporativos (chamado spread de rendimento). Classificação de crédito: classificações emitidas pelas agências de classificação estabelecidas (Moody's, Standard and Poors). Para títulos corporativos, esses ratings podem variar de "grau de investimento" a "lixo", dependendo da qualidade de crédito da empresa.
Os motores aqui são variados dependendo do instrumento específico que está sendo negociado.
Eventos extraordinários, como furacões ou infestações, podem causar uma escassez de oferta nas plantações, os ataques terroristas podem causar um aumento nos preços do petróleo, etc.
Os movedores de opções são os "instrumentos subjacentes", em outras palavras, uma opção sobre uma ação será afetada pelos fundamentos que afetam essa ação.
Os principais movimentadores de moedas são:
Taxas de juros: taxas de juros mais altas para uma moeda específica tornam essa moeda mais atraente. Confiança: confiança em um determinado governo e sua economia torna a moeda mais atraente. Um evento catastrófico em um governo pode causar um voo em pânico de uma moeda específica. Intervenção: intervenção do governo nos preços da moeda tem um efeito sobre o seu valor, geralmente, mas nem sempre na direção que o governo deseja influenciar a moeda.
Análise Técnica Edit.
A análise técnica é o estudo do movimento de preços, ou "ação de preço". O analista técnico (às vezes chamado de "cartistaista") baseia sua premissa de que os negociadores geralmente se lembram de níveis de preços significativos e geralmente respeitam esses níveis se não houver dados fundamentais conflitantes. Com base nessa premissa, a análise técnica visa prever os movimentos de preços mais prováveis ​​ao tentar localizar uma "tendência" (a direção geral na qual os preços parecem estar se movendo). A "tendência" é baseada na ideia de que, quando os preços são acionados (para cima ou para baixo), eles tendem a permanecer em movimento, a menos que sejam perturbados por uma força externa (fundamentos).
Os preços tendem a se mover em dois modos diferentes, "tendências" e "variando".
As tendências são vistas como um movimento em uma direção distinta, tanto global quanto global. Os preços costumam tender e depois pausar, movendo-se brevemente na direção oposta (conhecida como "retracement" ou "correção"), e então retomam sua direção original. A tendência pode levar a uma pausa mais significativa, às vezes subindo e descendo brevemente ou "consolidando", depois continuando a direção. Finalmente, a tendência pode encenar uma "reversão", ponto em que ela se moverá ao contrário de sua direção original.
Os intervalos ocorrem quando os preços sobem e descem dentro de uma zona de preço confinado, permanecendo dentro desses limites por um longo período de tempo. É interessante notar que um mercado que está variando de fato tem tendências dentro do intervalo: o preço irá subir até o teto do intervalo, conhecido como "resistência", então estabelecerá uma tendência de declínio em direção ao piso do intervalo, conhecido como "suporte". Eventualmente, o preço pode "sair" do intervalo e começar a estabelecer uma nova tendência geral, seja para cima ou para baixo.
Um dos principais objetivos da análise técnica é revelar se os preços estão em um intervalo ou em uma tendência, a fim de determinar a melhor estratégia de negociação possível.
Há várias estratégias de negociação em uso. Eles podem ser geralmente agrupados nas seguintes categorias:
Momento comercial: negociação na direção da tendência geral. Isto é frequentemente recomendado como um bom ponto de partida para os comerciantes iniciantes. Negociação contrária ou "desvanecimento": essa forma de negociação tende a ir contra a tendência atual de preços com a expectativa de uma reversão súbita. Isso tende a ser um método mais avançado de negociação e tem desafios psicológicos específicos associados a ele. Arbitragem: aproveitando uma diferença de preço entre dois instrumentos financeiros fortemente relacionados.
Comerciantes rentáveis ​​aderem a um plano específico antes de entrar em cada negociação. A falta de um plano ou a violação de um plano é o que faz com que muitos comerciantes percam, consequentemente, a autodisciplina é um instrumento vital para o sucesso ("planeje seu negócio, troque seu plano"). Alguns traders elaboram um rígido conjunto de regras para entrar e sair de negociações, conhecidas como traders de sistema. Muitos até programarão este sistema em seu software de negociação para automatizar totalmente o processo. Os comerciantes que preferem margem de manobra mais pessoal na tomada de decisões são conhecidos como traders discricionários. Eles também seguem um plano específico, mas permitem uma maior intervenção humana na tomada de decisões, enquanto aderem rigidamente aos seus parâmetros de risco.
Os comerciantes recorrem a vários sistemas de gerenciamento de dinheiro diferentes, que ditam quanto dinheiro eles podem arriscar em um determinado negócio. Alguns traders acreditam que mesmo uma estratégia de negociação medíocre pode ser muito lucrativa se a gestão de dinheiro adequada for exercida, enquanto um sistema de negociação de alta probabilidade pode ser devastador sem uma administração de dinheiro adequada.
Uma regra comum que é popular entre muitos comerciantes é arriscar não mais do que 2% do seu patrimônio em qualquer transação.
Além disso, existem várias metodologias de gerenciamento de dinheiro, tais como:
Alguns comerciantes recorrem à estratégia "Martingale", também conhecida como "dobrar" (aumentando a posição de cada um com cada perda). Essa estratégia tem sido fortemente criticada por ser ineficaz, pois aumenta tremendamente o risco de uma chamada de margem (liquidação forçada de posições de negociação) com cada perda progressiva, e pode levar a perdas muito rápidas no patrimônio da conta.
Isso é frequentemente citado como o aspecto mais difícil da negociação e uma razão pela qual a maioria dos traders não consegue ser lucrativa. Os dois extremos emocionais que os comerciantes freqüentemente citam são medo e ganância. Equilibrar essas duas emoções é fundamental para a execução bem-sucedida de um plano de negociação.
Orientações psicológicas gerais que os comerciantes aderem são:
Aderindo ao seu plano e parâmetros de risco de forma consistente e disciplinada. Ser neutro para vitórias e derrotas, visualizando-as sob uma luz estatística. Manter uma distância emocional do comportamento do mercado, evitando quaisquer personificações negativas do mercado. Ter a disciplina para cortar um perdedor. Ter a coragem de montar um vencedor.
Operadores profissionais tratam sua negociação como um negócio. Eles mantêm registros regulares de seus negócios e os analisam para aprender e refletir. Os comerciantes também devem manter registros para fins fiscais, alguns irão reter os serviços de um contador para ajudá-los a reduzir suas obrigações fiscais (a autoridade tributária dos EUA apresenta uma designação profissional para os comerciantes).
Comerciantes de varejo geralmente estarão trabalhando em suas casas, embora aqueles que negociam com uma firma de corretagem estejam negociando em um escritório (a menos que seja uma firma de propulsores "remota"). Comerciantes bem sucedidos em tempo integral podem ganhar somas muito grandes, mas um número significativo adere a um estilo de vida bastante frugal. A main reason for this is that many traders find it advantageous to apply a portion of their profits towards compounding, enabling their account and subsequent profits to grow significantly.
Some traders choose to manage other people's money, and may work for or start their own hedge fund or investment management firm. This permits the trader to earn an income as a percent of trading profits and total assets under management. Such traders usually trade their own money together with those of their clients, sharing in the risk and consequently demonstrating to their clients faith in their own abilities (referred to as having "skin in the game"). Others aim to trade their own money up to a sum that is sufficient for retirement (financial freedom), or to use trading as a supplement to other income.
Initially, trading was popular with people from high paying professions, i. e. people from the financial, medical, business, and legal fields, since commissions and contract sizes were only suitable to well capitalized traders. With the advent of computer technology, significantly reduced brokerage fees, and smaller sized trading contracts, trading has become accessible to a much larger pool of participants. Today's traders come from various social and professional backgrounds, operating from all different parts of the world.
Adding to a Loser - the process of adding to a position when it is moving in a non-profitable direction. This is also known as "averaging down", since adding to a position at a lower (or in the case of shorting, higher) price will allow for a potentially greater profit if the trade turns in a profitable direction, providing a better "average entry" cost. Averaging down, when part of a specific strategy, is considered an effective method. However, traders who average down without planning are often attempting to psychologically justify a losing position, which can greatly magnify their losses.
Arcade - a trading arcade is an establishment that features multiple monitor computer setups, fast, dedicated internet connections, and office space, usually targeted at day traders. Arcades have grown less common after the proliferation of broadband internet, faster computers, and less expensive hardware.
Blow Up - driving your account equity down to the point where you cannot place any more trades. See "out of business".
Bucket Shop - a brokerage that resorts to unethical practices, trading against its customers and manipulating price feeds.
Catching a Falling Knife - trying to buy when prices are rapidly falling. This is also referred to as "bottom fishing". See "fading".
Choppy Market - when the prices in a market move in an extremely unpredictable and volatile manner.
Fading - buying when prices are falling, and selling short when prices are rising, with the anticipation that the trend is about to reverse.
FX - an abbreviation for the foreign exchange spot currency market (forex).
Financial Freedom Figure - a sum of money that is sufficient for a trader's retirement, enabling a trader to no longer work and live off of passive income.
Gunning for Stops - a practice by market makers and dealers (most common in the spot currency market) to intentionally bid down or up prices in order to trigger stop orders. The stop orders are triggered with the intent of acquiring the orders at a lower or higher than market price and then trading them at the current market price at a profit to the market maker/dealer.
Meat of the Move - capturing a move in price after the move has already begun, and exiting while the price is still moving in the trader's favor. This is the opposite of "top/bottom fishing" and "fading".
Other People's Money (abbreviated as OPM) - trading the money of clients, as an investment/hedge fund manager. Such traders tend to earn a fee from their services (see Two and Twenty).
Out of Business - a trader who has blown up their account and has no more trading capital.
Scared Money - money used for a trading stake that would significantly worsen a trader's financial condition if it were lost. Scared money is usually a significant portion of one's savings that exceeds what would be normally allocated for speculative activities. It also can be borrowed money that needs to be returned (i. e. a home equity loan, personal loan, family money). It is usually suggested that traders do not trade with 'scared money' as the psychological effect will negatively impact their performance.
Stake - your trading capital. To "stake" someone means to give someone capital to trade with, usually in exchange for a share of the profits.
Test / Re-test - a certain price level which serves as a decision point for price action. The price will test this level by either breaking through it or bouncing back from it.
Two and Twenty - a standard compensation formula used by many hedge funds. 2% of total assets under management are paid annually to the fund manager, along with 20% of the returns. For instance, a $10,000,000 fund will pay the manager 2% of total assets ($200,000). If the fund has a return of 30% ($3,000,000) the manager would also get 20% of that return ($600,000).
The table below illustrates the possible profits from trading, with the assumption of consistent performance. This particular table is most suitable to day traders. The first column shows the monthly rate of return, the second shows the annual equivalent, the third shows the daily average over the course of 20 trading days (the assumption is that some days the trader may not trade due to unfavorable market conditions, sickness, vacation, or because the trader is devoting time to market research, software/computer maintenance, backtesting, or demo trading).
The figures in the following columns show the possible return from a given account size, in monthly and annual terms, as well as an annual return with "monthly compounding" (abbreviated as month cmp. ). The annual "monthly compounding" figure is the annual return possible if the trader does not remove profits from the trading account, but at the end of each monthly cycle re-invests it into the account.
For example, the trader who is able to produce a monthly return of 0.5% and has an account of $1,000 can earn a profit of $5 a month (a performance that is just above the historical average yield of US treasuries and below the historical return of the S&P 500 index). If the trader removes that profit from the account, the trader will earn an annual profit of $60 before taxes. However, if at the end of each month the trader reinvests all profits (increasing their position sizes accordingly) and does not withdraw any money, the trader will have a profit of $62 in 12 months due to the effect of compounding. This assumes the trader is consistently able to produce a 0.5% return each month.
As the table illustrates, the monthly compounder does not win when their performance is as poor as 0.5% monthly, but the numbers considerably change when the performance increases. A 10% monthly performer (120% annual returns, uncompounded), will be able to multiply his or her account to 3 times its original size. A 20% monthly performer (1% 20 day average, which at a highly consistent rate is rare in the daytrading business) can multiply their account by a factor of almost 9 in one year.

What is options trading wiki

Negociação de opções binárias é uma das formas mais simples de investir e fazer um comércio é um processo simples. No entanto, existem situações em que a adoção de uma determinada estratégia pode maximizar as chances de sucesso. As seguintes estratégias podem ser aplicadas em determinadas circunstâncias, conforme descrito abaixo.
Os preços dos ativos geralmente seguem uma tendência de um período definido movendo-se apenas em uma direção. Quando as tendências de preço e volume se movem na mesma direção, é uma indicação de uma direção de mercado subjacente saudável. No entanto, quando a tendência dos preços está subindo, mas a tendência em volume está caindo, ela alerta para uma possível reversão da tendência dos preços. Quando uma reversão é indicada, um comerciante pode comprar uma opção que está na direção oposta a movimentos anteriores. Ele pode, por exemplo, comprar uma opção de compra se o preço estiver caindo e agora é esperado um aumento, ou uma opção de venda se o preço cair após um aumento.
Reversão de tendência.
Uma inversão de tendência pode ser indicada por um padrão de diamante em um gráfico de preços e, embora possa não ser tão comum quanto outros padrões de reversão, pode ser um indicador útil. Este tipo de padrão vem em duas formas - o topo de diamante e o fundo de diamante - com ambos os tipos tendo a forma de um diamante deitado de lado. Um topo de diamante se forma no pico de uma tendência ascendente, ocorrendo quando a subida termina e o preço permanece plano por algum tempo. Isso pode resultar em uma série de ondas que se tornam mais altas e, em seguida, revertem para um nível mais baixo. Neste momento, você deve esperar que o preço saia do lado negativo. Este é um sinal para mudar a direção de seus negócios.
Fundo Diamante.
Um fundo de diamante é o efeito inverso, com o mesmo padrão reverso, mas na base de uma tendência de queda. Conforme as ondas começam a se achatar, uma mudança de direção é indicada e uma fuga para o lado de cima é devida. Qualquer trader de opções binárias que esteja terminando o dinheiro com opções de venda deve, portanto, mudar para opções de compra, a fim de aproveitar a reversão de tendência.
Essa estratégia baseia-se no conceito de que, se um ativo se mover repentinamente em uma direção, é improvável que ele permaneça nesse pico, mas retornará à sua posição original, se não até o fim. Assim, um investidor deve comprar uma opção, Call ou Put, dependendo se o preço subiu ou caiu repentinamente, no pressuposto de que em breve ele retornará e se estabilizará. Claro, ninguém sabe quando um ativo atingiu seu pico. Portanto, é vital monitorar de perto o ativo e pesquisar por que ele atingiu o pico para deduzir a probabilidade e o momento de seu retorno.
O Straddle é mais uma estratégia complicada, porque envolve a compra de uma opção Call e Put no mesmo ativo. O investidor divide o ativo em um ponto baixo e alto, e, portanto, a área entre as duas opções pode ser duas vezes mais bem-sucedida. Essa é uma estratégia particularmente útil para se proteger em mercados voláteis. Se o preço no vencimento estiver em algum lugar entre os dois níveis, o negociador conclui o dinheiro em ambos e maximiza o lucro. Em um cenário pior, pelo menos uma previsão estará correta e o comerciante minimiza as perdas.
Embora a configuração em si possa ser difícil, o straddle é uma das melhores estratégias na negociação de opções binárias. O trader está procurando colocar um Put o mais alto possível sobre o ativo e, quando o mercado cair, fazer um Call na direção oposta, quando ele retornar. Isso significa que o negociador sempre tem pelo menos um negócio que expira no dinheiro e ele ou terá uma perda mínima ou ganhará uma recompensa enorme por conseguir ambos os negócios por uma grande quantia. As opções de compra e venda não precisam ser compradas ao mesmo tempo. Em vez disso, uma opção inicial pode ser comprada com um vencimento mais longo e a segunda comprada assim que a direção do ativo for mais estabelecida. Note que o straddle na negociação de opções binárias é diferente das opções de baunilha, uma vez que o preço de compra e os direitos de exercício diferem entre os dois.
Efeito Knock-on.
Esta é talvez a mais lógica de todas as estratégias, e baseia-se no conceito de que um movimento em uma opção terá um efeito indireto em outra. Por exemplo, o preço de uma ação pode afetar o preço do índice no qual ela é negociada ou se um país depende muito de um determinado ativo, então uma mudança no preço da commodity pode afetar a taxa de câmbio do país. Por exemplo, uma empresa pode anunciar um lançamento importante de um novo produto ou um avanço no desenvolvimento que faz com que o preço de suas ações aumente, mas também diminui o valor dos concorrentes da empresa. Neste caso, um comerciante compraria uma opção de compra na empresa e colocaria opções em todos os seus principais rivais. A chave é entender as inter-relações entre os ativos e antecipar corretamente os movimentos de preços.