Monday, 19 March 2018

Regras de negociação de opções sec


Exigências de Margem para Negociação Diária: Conheça as Regras.
Divulgamos a orientação desse investidor para fornecer algumas informações básicas sobre os requisitos de margem de day trading e para responder às perguntas mais frequentes. Também o incentivamos a ler nosso aviso aos membros e do Federal Register sobre as regras.
Resumo dos requisitos de margem de day-trading.
As regras adotam o termo "trader de dia padrão", que inclui qualquer cliente com margem naquele dia negocia (compra então vende ou vende a descoberto e compra a mesma garantia no mesmo dia) quatro ou mais vezes em cinco dias úteis, desde o número do dia os negócios são mais de seis por cento da atividade total de negociação do cliente para o mesmo período de cinco dias. Sob as regras, um trader de dia padrão deve manter um patrimônio mínimo de $ 25.000 em qualquer dia que o dia do cliente for negociado. O capital mínimo exigido deve estar na conta antes de qualquer atividade de day-trading. Se a conta ficar abaixo do requisito de US $ 25.000, o negociante de dia padrão não terá permissão para negociar no dia até que a conta seja restaurada para o nível mínimo de US $ 25.000.
As regras permitem que um comerciante de dia padrão negocie até quatro vezes o excesso de margem de manutenção na conta a partir do fechamento dos negócios do dia anterior. Se um trader de day padrao exceder a limitaçao do poder de compra do dia de negociacao, a empresa vai emitir uma chamada de margem de negociacao diaria para o trader de dia padrao. O trader de dia padrão terá então, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de day-trading. Até que a chamada de margem seja atendida, a conta de day-trading estará restrita ao poder de compra de day-trading de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base no compromisso de negociação total diário do cliente. Se a chamada de margem de day-trading não for atendida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação apenas com base no caixa disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.
Além disso, as regras exigem que quaisquer fundos usados ​​para atender à exigência mínima de patrimônio no pregão diário ou para atender a quaisquer chamadas de margem de day-trading permaneçam na conta do trader dia padrão por dois dias úteis após o encerramento dos negócios em qualquer dia em que o depósito É necessário. As regras também proíbem o uso de garantias cruzadas para atender a qualquer uma das exigências de margem de day-trading.
Perguntas frequentes.
O principal objetivo das regras de margem de day-trading é exigir que certos níveis de patrimônio sejam depositados e mantidos em contas de day-trading, e que esses níveis sejam suficientes para suportar os riscos associados às atividades de day-trading. Foi determinado que as regras de margem de negociação do dia anterior não abordavam adequadamente os riscos inerentes a certos padrões de day trading e incentivavam práticas, como o uso de garantias cruzadas, que não exigiam que os clientes demonstrassem capacidade financeira real para se envolverem. no dia de negociação.
A maioria das exigências de margem é calculada com base nas posições de títulos de um cliente no final do dia de negociação. Um cliente que apenas day trading não tem uma posição de segurança no final do dia em que um cálculo de margem resultaria em uma chamada de margem. No entanto, o mesmo cliente gerou risco financeiro ao longo do dia. As regras de margem de negociação abordam esse risco impondo uma exigência de margem para o day trading que é calculada com base na maior posição aberta de um day trader (em dólares) durante o dia, em vez de em suas posições abertas no final do dia. .
Os investidores tiveram a oportunidade de comentar as regras?
As regras foram aprovadas pela Diretoria de Regulação da NASD e, em seguida, arquivadas na Securities and Exchange Commission (SEC). Em 18 de fevereiro de 2000, a SEC publicou as regras propostas pela NASD para comentários no Federal Register. A SEC também publicou para comentar mudanças de regras substancialmente semelhantes que foram propostas pela Bolsa de Nova York (NYSE). A SEC recebeu mais de 250 cartas de comentários em resposta à publicação dessas mudanças nas regras. Tanto a NASD quanto a NYSE preencheram as respostas escritas da SEC a essas cartas de comentários. Em 27 de fevereiro de 2001, a SEC aprovou as regras de margem de day-trading da NASD e da NYSE. Conforme observado acima, as regras da NASD se tornaram operacionais em 28 de setembro de 2001.
Definições
O dia de negociação se refere à compra, em seguida, vendendo ou vendendo a descoberto, em seguida, comprando a mesma garantia no mesmo dia. Apenas a compra de uma garantia, sem vendê-lo mais tarde no mesmo dia, não seria considerado um dia de negociação.
A regra afeta as vendas a descoberto?
Tal como acontece com as regras atuais de margem, todas as vendas a descoberto devem ser feitas em uma conta de margem. Se você vender curto e depois comprar para cobrir no mesmo dia, é considerado um dia de negociação.
A regra se aplica às opções de day-trading?
Sim. A regra de margem de day-trading se aplica ao day trading em qualquer segurança, incluindo opções.
O que é um trader de dia padrão?
Você será considerado um trader de dia padrão se negociar quatro ou mais vezes em cinco dias úteis e suas atividades de day trading forem superiores a seis por cento de sua atividade de negociação total para o mesmo período de cinco dias.
Sua corretora também pode designá-lo como um comerciante de dia padrão, se sabe ou tem uma base razoável para acreditar que você é um comerciante do dia padrão. Por exemplo, se a empresa forneceu treinamento de day-trading para você antes de abrir sua conta, ele poderia designá-lo como um trader de dia padrão.
Eu ainda seria considerado um trader dia padrão se eu me envolver em quatro ou mais negociações do dia em uma semana, então abster-se do dia de negociação na próxima semana?
Em geral, uma vez que sua conta tenha sido codificada como um comerciante de dia padrão, a empresa continuará a considerá-lo como um comerciante de dia padrão, mesmo se você não fizer o comércio do dia por um período de cinco dias. Isso ocorre porque a empresa terá uma "crença razoável" de que você é um trader de dia padrão com base em suas atividades de negociação anteriores. No entanto, entendemos que você pode alterar sua estratégia de negociação. Você deve entrar em contato com sua empresa se tiver decidido reduzir ou interromper suas atividades de negociação diária para discutir a codificação apropriada de sua conta.
Exigência Mínima de Capital de Negociação Diária.
Qual é o requisito de capital mínimo para um trader de dia padrão?
Os requisitos mínimos de patrimônio em qualquer dia em que você negocia são US $ 25.000. Os US $ 25.000 necessários devem ser depositados na conta antes de qualquer atividade de day-trading e devem ser mantidos em todos os momentos.
Por que a exigência de capital mínimo para traders de dia padrão é maior do que a exigência de capital mínimo atual de US $ 2.000?
A exigência de capital mínimo de US $ 2.000 foi estabelecida em 1974, antes que a tecnologia existisse para permitir a negociação eletrônica do dia pelo investidor de varejo. Como resultado, o requisito de capital mínimo mínimo de US $ 2.000 não foi criado para ser aplicado às atividades day-trading. Em vez disso, o requisito de capital mínimo de US $ 2.000 foi desenvolvido para o investidor buy-and-hold que reteve garantias em sua conta, estava (e ainda está) sujeita a uma exigência de margem de manutenção regulatória de 25% para títulos de longo prazo. Esta garantia poderia ser vendida se os títulos tivessem uma queda substancial no valor e estivessem sujeitos a uma chamada de margem. O comerciante típico do dia, no entanto, é plana no final do dia (ou seja, ele não é nem longo nem curto títulos). Portanto, não há garantias para a corretora vender para cumprir as exigências de margem e as garantias devem ser obtidas por outros meios. Consequentemente, a exigência de capital mínimo mais alto para o day trading oferece à corretora uma proteção para suprir quaisquer deficiências na conta resultante do day trading.
Como foi determinado o requisito de US $ 25.000?
Os arranjos de crédito para contas de margem de day-trading envolvem duas partes - a corretora processando os negócios e o cliente. A corretora é o credor e o cliente é o mutuário. Ao determinar se o requisito de capital mínimo de US $ 2.000 existente era suficiente para os riscos adicionais incorridos com a day trading, obtivemos contribuições de várias corretoras, já que essas são as entidades que estendem o crédito. A maioria das empresas achava que, para assumir o aumento do risco intradiário associado ao day trading, eles queriam um "colchão" de US $ 25 mil em cada conta em que o dia de negociação ocorria. Na verdade, as empresas são livres para impor um requisito de capital mais alto do que o mínimo especificado nas regras, e muitas delas já haviam imposto uma exigência de US $ 25.000 em contas de day-trading antes das regras de margem de day-trading serem revisadas.
A exigência de capital mínimo de US $ 25.000 tem que ser 100% em dinheiro ou poderia ser uma combinação de dinheiro e títulos?
Você pode atender à exigência de capital mínimo de US $ 25.000 com uma combinação de dinheiro e títulos elegíveis.
Posso fazer uma garantia cruzada de minhas contas para atender à exigência mínima de patrimônio?
Não, você não pode usar uma garantia cruzada para atender a qualquer requisito de margem de negociação do dia. Cada conta de day-trading é necessária para atender a exigência de capital mínimo de forma independente, usando apenas os recursos financeiros disponíveis na conta.
O que acontece se o capital em minha conta cair abaixo da exigência mínima de capital?
Se a conta ficar abaixo do requisito de US $ 25.000, você não terá permissão para negociar no dia até depositar dinheiro ou títulos na conta para restaurar a conta no nível mínimo de US $ 25.000.
Eu estou sempre plana no final do dia. Por que eu tenho que financiar minha conta? Por que não posso simplesmente negociar ações, fazer com que a corretora me envie um cheque para meus lucros ou, se eu perder dinheiro, mandarei um cheque para minhas perdas?
Isso seria, na verdade, um empréstimo de 100% para você comprar títulos de capital. Está dizendo que você deve ser capaz de negociar apenas com o dinheiro da empresa sem colocar nenhum dos seus próprios fundos. Esse tipo de atividade é proibido, pois colocaria sua empresa (e, de fato, a indústria de valores mobiliários dos EUA) em risco substancial.
Por que não posso deixar meus $ 25.000 no meu banco?
O dinheiro deve estar na conta de corretagem porque é aí que a negociação e o risco estão ocorrendo. Esses fundos são necessários para suportar os riscos associados às atividades de day-trading. É importante observar que a Corporação de Proteção aos Investidores em Valores Mobiliários (Securities Investor Protection Corporation - SIPC) pode proteger até US $ 500.000 para a conta de valores mobiliários de cada cliente, com uma limitação de US $ 250.000 em pedidos de dinheiro.
Poder de compra.
Qual é o meu poder de compra de day-trading sob as regras?
Você pode negociar até quatro vezes o excesso de margem de manutenção a partir do fechamento dos negócios do dia anterior.
É importante observar que sua empresa pode impor uma exigência de patrimônio mínimo maior e / ou restringir sua negociação a menos de quatro vezes o excesso de margem de manutenção do negociante. Você deve entrar em contato com sua corretora para obter mais informações sobre se ela impõe exigências de margem mais rigorosas.
Chamadas de Margem.
E se eu exceder meu poder de compra de day-trading?
Se você exceder suas limitações de poder de compra de day-trading, sua corretora emitirá uma chamada de margem de day-trading para você. Você terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de day-trading. Até que a chamada de margem seja atendida, sua conta de day-trading estará restrita ao poder de compra de day-trading de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base em seu compromisso de negociação total diário. Se a chamada de margem de day-trading não for atendida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação apenas com base no caixa disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.
Esta alteração de regra se aplica a contas em dinheiro?
O dia de negociação em uma conta em dinheiro é geralmente proibido. Os negócios diários podem ocorrer em uma conta em dinheiro somente na medida em que os negócios não violem a proibição do regulamento do Federal Reserve Board. Em geral, deixar de pagar um título antes de vender o título em uma conta corrente viola o livre proibição de condução. Se você for free-ride, seu corretor é obrigado a fazer um congelamento de 90 dias na conta.
Esta regra se aplica somente se eu usar alavancagem?
Não, a regra se aplica a todas as negociações do dia, se você usar alavancagem (margem) ou não. Por exemplo, muitos contratos de opções exigem que você pague pela opção integralmente. Como tal, não há alavancagem usada para comprar as opções. No entanto, se você se envolver em inúmeras transações de opções durante o dia, ainda estará sujeito a risco durante o dia. Você pode não conseguir obter o lucro da transação que esperava e, de fato, pode incorrer em perdas substanciais devido a um padrão de opções de day-trading. Novamente, a regra de margem de day-trading é projetada para exigir que os fundos estejam na conta em que a negociação e o risco estão ocorrendo.
Posso retirar fundos que utilizo para satisfazer o requisito de capital mínimo ou a chamada de margem de day-trading imediatamente após serem depositados?
Não, quaisquer fundos usados ​​para atender à exigência de participação mínima no pregão diário ou para atender a qualquer chamada de margem de negociação diária devem permanecer em sua conta por dois dias úteis após o encerramento dos negócios em qualquer dia em que o depósito for necessário.

Fraude de opções binárias.
Grande parte do mercado de opções binárias opera através de plataformas de negociação baseadas na Internet que não estão necessariamente em conformidade com os requisitos regulatórios aplicáveis ​​dos EUA e podem estar envolvidas em atividades ilegais. Os investidores devem estar cientes de esquemas fraudulentos de promoção envolvendo opções binárias e plataformas de negociação de opções binárias.
Uma opção binária é um tipo de contrato de opções no qual o pagamento depende inteiramente do resultado de uma proposta sim / não e normalmente se refere a se o preço de um determinado ativo aumentará acima ou cairá abaixo de um valor especificado. Uma vez que a opção é adquirida, não há mais nenhuma decisão para o detentor fazer em relação ao exercício da opção binária, porque as opções binárias se exercitam automaticamente. Ao contrário de outros tipos de opções, uma opção binária não confere ao titular o direito de comprar ou vender o ativo especificado. Quando a opção binária expira, o detentor da opção recebe uma quantia pré-determinada de dinheiro ou nada.
Reclamações de investidores relacionadas a plataformas fraudulentas de negociação de opções binárias.
A SEC recebeu inúmeras denúncias de fraudes associadas a sites que oferecem uma oportunidade de comprar ou negociar opções binárias por meio de plataformas de negociação baseadas na Internet. As queixas se enquadram em pelo menos três categorias:
Recusa em creditar contas de clientes ou reembolsar fundos aos clientes.
Essas reclamações normalmente envolvem clientes que depositaram dinheiro em sua conta de negociação de opções binárias e que são incentivados por “corretores” pelo telefone a depositar fundos adicionais na conta do cliente. Quando os clientes mais tarde tentam retirar seu depósito original ou o retorno prometido, as plataformas de negociação supostamente cancelam as solicitações de retirada dos clientes, recusam-se a creditar suas contas ou ignoram seus telefonemas e e-mails.
Essas reclamações alegam que certas plataformas de negociação de opções binárias baseadas na Internet podem coletar informações de clientes (incluindo cópias de cartões de crédito, passaportes e carteiras de motorista dos clientes) para usos não especificados. Não forneça dados pessoais.
Manipulação de software para gerar comércios perdidos.
Essas reclamações alegam que as plataformas de negociação de opções binárias baseadas na Internet manipulam o software de negociação para distorcer os preços das opções binárias e os pagamentos. Por exemplo, quando o comércio de um cliente está "vencendo", a contagem regressiva até a expiração é estendida arbitrariamente até que o comércio se torne uma perda.
Cuidado com os retornos de investimento superestimados para opções binárias.
Além disso, algumas opções binárias de plataformas de negociação baseadas na Internet podem exagerar o retorno médio do investimento ao anunciar um retorno médio do investimento mais alto do que o esperado por um cliente, dada a estrutura de pagamento.
Por exemplo, um cliente pode ser solicitado a pagar US $ 50 por um contrato de opção binária que promete um retorno de 50% se o preço da ação da empresa XYZ for superior a US $ 5 por ação quando a opção expirar. Assumindo uma chance de 50% de ganho, a estrutura de pagamento foi projetada de forma que o retorno esperado do investimento seja realmente negativo, resultando em uma perda líquida para o cliente. Isso ocorre porque a consequência se a opção expira fora do dinheiro (aproximadamente uma perda de 100%) supera significativamente o pagamento se a opção expirar no dinheiro (aproximadamente um ganho de 50%). Neste exemplo, um investidor poderia esperar - em média - perder dinheiro.
Sempre verifique o plano de fundo de um profissional firme ou financeiro.
Antes de investir, confira o histórico, incluindo o status de registro ou licença, de qualquer firma ou profissional financeiro com o qual você está considerando lidar através do banco de dados de Divulgação Pública de Consultores (IAPD) da SEC, disponível em Investor. gov e na National Futures Association. Pesquisa BASIC do Centro de Informações de Status. Se você não conseguir confirmar se eles estão registrados, não negocie com eles, não dê dinheiro a eles e não compartilhe suas informações pessoais com eles.
O Gabinete de Educação e Promoção de Investidores forneceu esta informação como um serviço aos investidores. Não é uma interpretação legal nem uma declaração da política da SEC. Se você tiver dúvidas sobre o significado ou a aplicação de uma determinada lei ou regra, consulte um advogado especializado em lei de valores mobiliários.

Respostas Rápidas.
Opções são contratos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender um título, como ações, a um preço fixo dentro de um período de tempo específico. As opções de ações são negociadas em várias bolsas, incluindo:
Antes de negociar opções, você deve se informar sobre os vários tipos de opções, como as estratégias de opções básicas funcionam e os riscos envolvidos. Se tiver alguma dúvida sobre as opções, você pode entrar em contato com o Conselho do setor de opções no 1-888-OPTIONS (1-888-678-4667) ou visitar a página da Web de Primeiros Passos. No site da OIC, você também pode ler várias publicações, incluindo o livreto "Características e riscos das opções padronizadas".

Corretores de Opções Regulamentados pela SEC.
A negociação de opções é um jogo de alto risco e alto retorno envolvendo muito dinheiro. A negociação de opções está disponível em dinheiro alavancado - uma situação pode multiplicar ganhos e perdas e expor os operadores (muitas vezes ignorantes) a riscos mais altos. Nos Estados Unidos, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (Securities and Exchange Commission - SEC) salvaguarda o interesse dos negociantes de opções comuns. É importante selecionar um corretor de opções totalmente autorizado que cumpra as regras e regulamentos da SEC. Este artigo fornece uma lista de corretores de opções regulamentados pela SEC. (Consulte os Regulamentos do Mercado de Opções dos EUA relacionados)
A atividade de investir e negociar muitas vezes pode levar os intermediários (como bancos, corretores e consultores) a incorrer em irregularidades financeiras, esquemas ponzi e fraudes financeiras; jogando com o dinheiro do cliente; e sem escrúpulos, atingindo clientes com altas taxas, taxas ocultas e exposição de alto risco. Leis e regulamentos tentam impedir a má prática financeira, proteger o investidor comum e manter a confiança do investidor no funcionamento do mercado. Os Estados Unidos têm dois importantes órgãos governamentais que regulam os mercados financeiros: a Securities and Exchange Commission (SEC) e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ambas as organizações têm um objetivo semelhante - evitar fraudes e outras práticas ilícitas nos mercados financeiros e proteger os interesses dos investidores. Duas organizações não-governamentais de autorregulamentação do setor, a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e a National Futures Association (NFA), também ajudam a supervisionar o setor. Todos os contratos de opções negociados em ações / índices como subjacentes são supervisionados pela SEC e pela FINRA, enquanto os contratos de opções em forex / commodities / futuros como subjacentes são supervisionados pela Commodity Futures Trading Commission e pela National Futures Association.
Com o advento do comércio on-line, os corretores de opções locais ou no exterior podem oferecer serviços globalmente, mas podem não estar necessariamente licenciados para operar no país do cliente. Um corretor no exterior pode oferecer serviços de negociação de opção através de seu site para residentes dos EUA com taxas de corretagem muito baixas. Mas e se tal corretor de repente fechar a loja e fugir com o dinheiro de todos os seus investidores? Se o corretor não estiver registrado na SEC, o comerciante dos EUA poderá perder todo seu dinheiro e não terá como recuperar o dinheiro.
Segue-se uma lista de corretores de opções regulamentados pela SEC com sede nos Estados Unidos. Por favor, note que esta lista não é apresentada em qualquer ordem particular e não é exaustiva. Existem muitos corretores de opções legítimos aprovados pela SEC não incluídos nesta lista.
OptionsHouse: Fundada em 2005, a OptionHouse oferece acesso a qualquer hora e em qualquer lugar à sua plataforma de negociação a partir de seu navegador da Web e aplicativo móvel. Não tem custos de manutenção e não exige que os comerciantes mantenham um saldo mínimo. Há uma taxa base de US $ 4,95 por contrato de opção e, acima disso, a taxa de negociação começa em US $ 0,50 por contrato para negociações unipodais. A mesma estrutura de taxas se aplica a spreads de opções, straddles e combinações. As chamadas / opções cobertas são tratadas sob a mesma estrutura de taxas, além de uma taxa de US $ 4,95 para a posição de estoque. Veja os detalhes completos das diferentes taxas aqui. Fidelity: A Fidelity oferece opções de negociação com uma taxa base de US $ 7,95 mais US $ 0,75 por contrato (US $ 12,95 para transações FAST e US $ 32,95 para negociações assistidas por representantes). O pacote de negociação oferece recursos avançados e ferramentas para monitorar estoques, receber notícias e pesquisar negócios. Scottrade: Scottrade oferece uma plataforma de negociação de opções on-line, juntamente com ferramentas para calcular lucros e perdas em tempo real. Estratégias de opções, incluindo renda, crescimento e estratégias especulativas, bem como negociação de contrato de mini-opção. O modo de negociação de opções on-line continua sendo o mais barato a uma taxa básica de US $ 7 mais US $ 1,25 por contrato. Exercícios de opção e atribuições têm um custo fixo de US $ 17. Interactive Brokers (IB): IB oferece uma estrutura em camadas para negociação de opções com base no valor do prêmio da opção e contratos mensais totais negociados. Quanto mais opções se negoceiam em um mês, menos a corretagem por contrato é cobrada. Os encargos começam em US $ 0,25 por contrato. A conta de negociação do IB vem com um bom conteúdo educacional na “Trader’s University”, relatórios abrangentes, acesso global, ferramentas de gerenciamento de risco e baixo custo de execução. CharlesSchwab: Charles Schwab oferece conteúdo rico e ferramentas para os operadores de opções. Estes incluem opções de gráficos, cadeias de opções, opções de seleção para selecionar as opções com base em critérios definidos, e uma plataforma poderosa para permitir a colocação de pedidos multi-leg. As taxas de negociação de opções começam em US $ 0,75 por contrato de opção, além de um preço base de US $ 8,95, e se aplicam a pedidos únicos e de múltiplas ordens, incluindo spreads, straddles e rollout. E * Trade: A E * Trade oferece muitas ferramentas inovadoras, tecnologias inteligentes com as melhores analíticas da classe, gregos, capacidade de combinar negociações multilaterais envolvendo várias opções e ações com um único ticket e aplicativos de negociação para dispositivos móveis. Ele oferece uma estrutura de taxas em dois níveis, com base no número de operações de opções - comércios abaixo de 150 serão cobrados US $ 9,99 mais US $ 0,75 e aqueles acima de 150 serão cobrados US $ 7,99 mais US $ 0,75. Exercício de opção e atribuições custará uma taxa fixa de US $ 19,99. TradeStation: Repleta de recursos, a plataforma de negociação OptionStation Pro da TradeStation oferece gráficos 3D, gerenciamento de spread de posição em tempo real, análise de dados em tempo real e baixo custo de opções de negociação. Dependendo do pacote selecionado, as taxas de negociação da opção começam em $ 1 por contrato comercial ou $ 4,99 + $ 0,20 por contrato (para mais de 200 negócios por mês). Até 9 negócios por mês são cobrados a US $ 9,99 + US $ 0,70 por contrato. Questrade: A Questrade oferece opções de negociação em todas as quatro plataformas diferentes (IQ Essential, IQ Web, IQ Edge e IQ Mobile). O IQ Web e o IQ Edge permitem a colocação de estratégias de negociação de opções de múltiplas pernas. Todas as plataformas são complementadas por gráficos integrados, ferramentas de pesquisa e dados de mercado. Diferentes planos de corretagem estão disponíveis para operadores de opções ativas que começam em US $ 4,95 mais 75 centavos de dólar por contrato. TradeKing: Tradeking oferece uma plataforma de streaming de tecnologia new age "TradeKing LIVE", além de ferramentas como scanners de opções, cadeias de opções, calculadoras de probabilidade, calculadoras de lucros e perdas e um centro de educação on-line. de $ 4.95 TD Ameritrade: A TD Ameritrade oferece opções de negociação sem taxas de plataforma ou mínimas comerciais. Uma conta de negociação de opções vem com pesquisa de nível profissional, plataforma de negociação, aplicativos móveis e uma variedade de ferramentas de pesquisa para ajudar o comerciante em estratégias de opção. A corretagem de opções começa com uma taxa básica de US $ 9,99 mais US $ 0,75 por contrato de opção.
Os regulamentos desempenham um papel importante na construção e manutenção da confiança em qualquer mercado financeiro. A negociação de opções envolve um alto nível de volatilidade. A exposição ao risco em opções de negociação é várias vezes o valor negociado. Nos Estados Unidos, é absolutamente necessário negociar opções apenas através de uma corretora regulamentada pela SEC. Isso ajuda a salvaguardar os interesses dos negociantes e fornece um recurso a uma autoridade superior caso a firma corretora fique inadimplente.

Regras de negociação de opções Sec
Com base em pesquisas que levam as pessoas ao Six Figure Investing, essas são as principais dúvidas de investimento que as pessoas fazem sobre os IRAs. Para obter respostas definitivas para questões fiscais em suas circunstâncias específicas, consulte um profissional de impostos.
Por que negociar em um IRA? Porque permite que você adie ou evite impostos sobre dividendos e ganhos de capital - todos os seus lucros podem ser reinvestidos sem impostos.
Posso trocar o dia na minha conta IRA? Normalmente, não há restrições de comerciante dia padrão em IRAs que tenham um valor de mais de US $ 25.000. No entanto, a negociação freqüente em uma conta em dinheiro (típica para IRAs) pode levar a violações da regra de liquidação comercial de três dias. A menos que você esteja negociando apenas uma pequena porcentagem do saldo de sua conta, você rapidamente se deparará com problemas de liquidação. Se você violar essas regras, receberá advertências / violações de "boa-fé" ou "de boa-fé" (violações do Regulamento SEC) que farão com que restrições sejam impostas à sua conta. Consulte “Negociando em um IRA e evitando o free-riding” para mais informações. Existe uma maneira fácil de evitar "free riding" na minha conta IRA? Compre somente quando você tiver "fundos liquidados" suficientes em sua conta (geralmente visíveis em seus saldos on-line) para cobrir a compra. A Interactive Brokers e a TD Ameritrade têm características de margem limitadas para evitar restrições de datas de liquidação - elas basicamente dispensam o período de liquidação de 3 dias.
Posso comprar ações na margem no meu IRA? Não, se você está tentando obter alavancagem. Embora alguns corretores ofereçam IRAs com margem limitada, essa capacidade está lá apenas para gerenciar estratégias de opções e evitar problemas de liquidação de caixa. Posso vender ações a descoberto em um IRA? Não, mas você pode comprar ETCs (Exchange Traded Products) inversos, como SDS (-2X S & P 500) ou SH (-1X S & amp; P 500). Com as opções, você pode quase replicar uma posição vendida - comprando puts ou call spreads com o lado mais curto do fundo do dinheiro. Posso comprar ETF / ETNs alavancados ou inversos como o SSO (2X S & P500) no meu IRA? A maioria dos corretores permite isso. Você pode ter que assinar uma renúncia ou ser qualificado primeiro. Posso comprar ETNs / ETFs de volatilidade como VXX, UVXY e XIV em meu IRA? A maioria dos corretores permite isso. Você pode ter que assinar uma renúncia ou ser qualificado primeiro Posso usar uma ordem de stop loss na minha conta IRA? Sim, mas para ações / ETPs você deve esperar 3 dias após a sua compra para colocá-lo no lugar, se você usou fundos não liquidados para a compra. Caso contrário, você corre o risco de violar as regras de descida gratuita da SEC se o stop loss for acionado. Veja este post para mais informações.
Posso trocar opções na minha conta IRA? Você precisa ser qualificado e as negociações permitidas variam entre os corretores, mas sim você pode - exceto para vender chamadas ou opções de compra - a categoria de maior risco. O que acontece se as opções no meu IRA forem atribuídas? A atribuição de opções pode ser um problema se não for coberta por dinheiro ou compensada por outras posições na sua conta (por exemplo, ações no caso de uma chamada coberta ou uma opção atribuída de compensação). Por exemplo, se o lado curto de seu spread vertical for atribuído quando o subjacente for ex-dividendos, sua conta ficará menor que a quantia equivalente do subjacente - não uma situação sustentável para uma conta IRA. Você deve cobrir o curto prazo rapidamente, mas, a menos que tenha dinheiro suficiente liquidado em sua conta, você poderá obter uma violação de "free ride" (consulte Como negociar em um IRA e evitar o free-riding). Uma chamada para o seu corretor, se esta situação ocorrer, seria uma boa ideia. Nesse caso, pode ser possível esperar um dia antes de cobrir e evitar a violação. A atribuição de opções desbalanceadas também pode acontecer quando as opções em um spread expiram com uma perna no dinheiro e o outro OTM. As opções de pagamento em dinheiro (por exemplo, SPX, VIX) não apresentam esse problema. Consulte Estratégias de opções na sua conta IRA para mais informações. As opções de índice são agradáveis ​​porque geralmente são opções de estilo europeu que não podem ser atribuídas antes da expiração - evitando totalmente o problema, no entanto, pode haver algumas restrições sobre elas quando usadas para criar spreads com diferentes datas de expiração. Posso vender puts no meu IRA? Você pode vender dinheiro seguro em seu IRA se tiver aprovação para esse nível de opções negociando com seu corretor e tiver dinheiro suficiente em sua conta para comprar a quantia necessária do título subjacente (100 ações por opção) se suas opções forem atribuídas . Uma alternativa é abrir spreads de venda em que o preço de exercício de perna longa esteja bem abaixo da perna curta. Essa abordagem não gera muito dinheiro e permite ordens limite com o menor incremento possível (por exemplo, um centavo para ações).
Posso amortizar uma perda comercial no meu IRA sobre meus impostos? Geralmente não. Somente se você liquidou a conta e sua distribuição foi menor do que o valor que você contribuiu. Claro, o inverso também é verdadeiro; você não precisa pagar impostos sobre ganhos. O IRS sempre parece ter exceções, então verifique com seu consultor fiscal se você tiver dúvidas. Meus dividendos ou ganhos de capital serão tributados no meu IRA? Não, impostos sobre dividendos e ganhos de capital são diferidos (tradicionais) ou evitados (Roth) em um IRA. Posso cancelar comissões em meus negócios dentro do meu IRA? Não, a isenção de impostos divide os dois lados. Não há como cancelar despesas, como comissões ou taxas de administração.
O Credit Cube oferece aplicativos on-line e acesso a empréstimos a prestações.

Arquivos de troca de opções.
A Regra 2360 (Opções) da FINRA e a Regra 2359 da FINRA (Limites de Posição e Exercício; Liquidações) incorporam certas exigências de troca de opções para opções e posição de garantia e limites de troca. Mudanças nas regras de troca de opções podem afetar a conformidade de uma empresa regulada pela FINRA com as regras da FINRA. Assim, a FINRA fornecerá atualizações quando uma troca de opções propuser ou receber aprovação de uma emenda às suas regras para opções e garantir limites de posição e exercício. As disposições do FINRA que incorporam por referência os requisitos de posição de troca de opções e de limite de exercício incluem o seguinte.
Regras de Limite de Posição de Opções de Ações (11)
A Norma 2360 (b) (3) (B) da FINRA estipula que ". Nenhum membro poderá efetuar qualquer conta na qual tal membro tenha interesse, ou para a conta de qualquer sócio, diretor, diretor ou funcionário da mesma, ou para a conta de qualquer cliente, uma transação de abertura em um contrato de opção de qualquer classe de opções de índice negociadas em uma bolsa se o membro tiver motivos para acreditar que, como resultado de tal transação, o membro ou sócio, diretor, diretor ou funcionário da mesma; o cliente, agindo sozinho ou em conjunto com outros, direta ou indiretamente, detenha ou controle ou seja obrigado em relação a uma posição agregada além dos limites de posição estabelecidos pela bolsa em que a opção é negociada. "
Mudanças em uma regra de troca com relação a limites de posição de opções de ações poderiam ter um impacto na conformidade de uma empresa regulada pela FINRA com a Regra 2360 (b) (3) (A) (i) da FINRA. Da mesma forma, a FINRA está fornecendo informações sobre os arquivamentos de regra pendentes com a SEC visando alterar os limites de posição, bem como quaisquer ordens da SEC aprovando ou desaprovando esses registros de regra.
Uma proposta de mudança de regra apresentada pela The International Securities Exchange, LLC que altera suas regras para estender o programa piloto que eliminou os limites de posição e exercício para opções fisicamente liquidadas no SPDR S & P Trust (“SPY Pilot Program”). O registro tornou-se efetivo de acordo com a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. sec. gov/rules/sro/ise/2015/34-74224.pdf SR-CBOE-2015-008 .
Uma proposta de alteração de regra arquivada pela Chicago Board Options Exchange, Incorporated que altera a Interpretação e a Política .07 à Regra 4.11 (Limites de Posição) para estender um programa piloto que elimina os limites de posição e exercício para opções fisicamente estabelecidas no ETF SPDR S & P 500 Trust (“SPY Pilot Program”), que atualmente está definido para expirar em 27 de janeiro de 2014. O registro entrou em vigor conforme a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. sec. gov /rules/sro/cboe/2015/34-74149.pdf SR-BOX-2015-07.
Uma proposta de alteração de regra arquivada pela BOX Options Exchange LLC que altera a IM-3120-2 para a Regra 3120 para estender o programa piloto que eliminou os limites de posição para opções no SPDR S & P 500 ETF (“SPY”) (“SPY Pilot Program”) . O registro se tornou efetivo de acordo com a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. sec. gov/rules/sro/box/2015/34-74196.pdf NASDAQ OMX PHLX-2015-07 .
Uma mudança de regra proposta pela NASDAQ OMX PHLX LLC estendendo o programa piloto que elimina os limites de posição para opções no fundo negociado em bolsa SPDR® S & P 500® (“SPY ETF” ou “SPY”), que listam e negociam sob o símbolo SPY (“SPY Pilot Program”). O arquivamento entrou em vigor de acordo com a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. sec. gov/rules/sro/phlx/2015/34-74099.pdf NYSE MKT 2013-83.
Uma proposta de alteração de regra arquivada pela NYSE MKT LLC que altera o comentário .07 à Regra 904 para estender o programa piloto que eliminou os limites de posição para opções no ETF SPDR S & P 500 (SR-NYSEMKT-2013-83). O arquivamento entrou em vigor de acordo com a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. sec. gov/rules/sro/nysemkt/2013/34-70734.pdf CBOE 2013-106.
Uma proposta de alteração de regra arquivada pelo Chicago Board Options Exchange, Incorporated referente a um programa piloto de quatorze meses que elimina os limites de posição e exercício para opções fisicamente liquidadas do SPDR S & P 500 ETF Trust (“SPY”) (SR-CBOE-2013 -106) entrou em vigor de acordo com a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. sec. gov/rules/sro/cboe/2013/34-70878.pdf PHLX 2013-108.
Uma proposta de alteração de regra arquivada pela NASDAQ OMX PHLX LLC relativa a uma extensão de um programa piloto para os limites de posição e exercício do SPY (SR-Phlx-2013-108) entrou em vigor conforme a Seção 19 (b) (3) (A) do a Securities Exchange Act de 1934. sec. gov/rules/sro/phlx/2013/34-70879.pdf NYSE Arca 2013-130.
Uma proposta de alteração de regra arquivada pela NYSE Arca, Inc. que altera o Comentário .06 à Regra 6.8 para estender o programa piloto que eliminou os limites de posição para opções no ETF SPDR S & P 500 (SR-NYSEArca-2013-130). O arquivamento entrou em vigor de acordo com a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. sec. gov/rules/sro/nysearca/2013/34-70968.pdf ISE 2013-62.
Uma proposta de alteração de regra apresentada pela International Securities Exchange, LLC para estender o programa piloto que eliminou os limites de posição e exercício para opções sobre ETF SPDR S & P 500 (SR-ISE-2013-62). O depósito entrou em vigor de acordo com a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. sec. gov/rules/sro/ise/2013/34-70967.pdf BOX-2013-53.
Uma proposta de alteração de regra arquivada pela BOX Options Exchange LLC para alterar o IM-3120-2 para a Regra 3120 para estender o programa piloto que eliminou os limites de posição para opções no SPDR S & P 500 ETF (SR-BOX-2013-53). O arquivamento entrou em vigor de acordo com a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. sec. gov/rules/sro/box/2013/34-70970.pdf MIAX-2013-53.
Uma proposta de alteração de regra arquivada pela Miami International Securities Exchange LLC para a extensão de um programa piloto para opções de SPY e limites de exercício (SR-MIAX-2013-53) O registro tornou-se efetivo de acordo com a Seção 19 (b) (3) (A ) do Securities Exchange Act de 1934. sec. gov/rules/sro/miax/2013/34-71014.pdf.
Opções de índice Regras de limite de posição (0)
A Regra 2360 (b) (3) (B) da FINRA estabelece que “… nenhum membro poderá efetuar qualquer conta na qual tal membro tenha interesse, ou por conta de qualquer sócio, diretor, diretor ou funcionário da mesma, ou por conta de qualquer cliente, uma transação de abertura em um contrato de opção de qualquer classe de opções de índice negociadas em uma bolsa se o membro tiver motivos para acreditar que, como resultado de tal transação, o membro ou sócio, diretor, diretor ou funcionário do mesmo ou cliente , agindo sozinho ou em conjunto com outros, direta ou indiretamente, detenha ou controle ou seja obrigado em relação a uma posição agregada além dos limites de posição estabelecidos pela bolsa em que a opção é negociada. ”
Mudanças em uma regra de troca em relação aos limites de posição da opção de índice podem afetar a conformidade de uma empresa regulada pela FINRA com a Regra 2360 (b) (3) (B) da FINRA. Conseqüentemente, a FINRA está fornecendo informações sobre os arquivamentos de regra pendentes com a SEC buscando alterar os limites de posição de opção de índice, bem como quaisquer ordens da SEC que aprovam ou desaprovam esses arquivamentos de regra.
FLEX Equity Options Position & amp; Regras de limite de exercício (4)
A Norma 2360 (b) (2) da FINRA determina que “os limites de posição e exercício das Opções de Ações do FLEX para membros que não sejam também membros da bolsa na qual as Opções de Ações do FLEX são equivalentes aos limites de posição e exercício conforme aplicável aos membros da bolsa na qual tais Opções de Ações da FLEX são negociadas. ”
Mudanças em uma regra de troca com relação à posição e limites de exercício da FLEX Equity Options podem afetar a conformidade de uma empresa regulada pela FINRA com a Regra 2360 (b) (2) da FINRA. Conseqüentemente, a FINRA está fornecendo informações sobre os arquivamentos de regra pendentes junto à SEC visando alterar a posição da FLEX Equity Option e os limites de exercício, bem como quaisquer ordens da SEC que aprovam ou desaprovam esses registros de regra.
Uma proposta de alteração de regra arquivada pela NASDAQ OMX PHLX LLC (SR-PHLX-2015-94) para alterar a Regra Phlx 1079 (Opções FLEX Index, Equity e Currency) para tornar permanente um programa piloto que elimina tamanhos mínimos de valor para abertura de transações em um novo A série de opções do índice FLEX e opções de ações do FLEX entrou em vigor conforme a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act of 1934. PHLX 2015-75.
Uma proposta de alteração de regra arquivada pela NASDAQ OMX PHLX LLC (SR-PHLX-2015-75) para alterar a Norma Phlx 1079 (Opções FLEX Index, Equity e Currency) para estender um programa piloto até 31 de janeiro de 2016 entrou em vigor conforme a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. O programa piloto elimina os tamanhos mínimos de valor para abertura de transações em novas séries de opções de índice FLEX e opções de ações FLEX. CBOE-2014-080.
Uma proposta de alteração de regra arquivada pelo Chicago Board Options Exchange, Incorporated referente à extensão da operação de seu programa piloto de opções flexíveis de câmbio (“FLEX Options”) com relação aos valores de liquidação de exercício permitidos para as Opções de Índice FLEX (SR-CBOE-2014-080 ) entrou em vigor de acordo com a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. A mudança de regra estende o programa piloto até o dia 3 de maio de 2016 ou a data em que o programa piloto for aprovado de forma permanente. A mudança de regra estende a operação do programa piloto e não propõe nenhuma alteração substancial ao programa piloto. PHLX-2014-069.
Uma proposta de mudança de regra apresentada pela NASDAQ OMX PHLX LLC referente à extensão da opção FLEX sem programa piloto de tamanho mínimo de valor (PHLX-2014-069) entrou em vigor conforme a Seção 19 (b) (3) (A) do Securities Exchange Act de 1934. A mudança de regra estende o programa piloto para um período piloto que termina em 28 de fevereiro de 2015 ou a data em que o piloto é aprovado em caráter permanente.
Posição de Warrants de Índice & amp; Regras de limite de exercício (0)
A Regra 2359 (a) da FINRA estabelece que “… nenhum membro poderá efetuar qualquer conta na qual tal membro tenha interesse, ou para a conta de qualquer sócio, diretor, diretor ou funcionário, ou para a conta de qualquer cliente, uma compra. ou transação de venda em um mandado de índice listado em uma troca nacional de valores mobiliários se o membro tiver motivos para acreditar que, como resultado de tal transação, o membro, ou sócio, diretor, diretor ou funcionário, agindo sozinho ou em conjunto com outros, direta ou indiretamente, detêm ou controlam uma posição agregada em uma emissão de warrant de índice no mesmo lado do mercado, combinando essa posição de warrant de índice com posições em warrants de índice que cobrem o mesmo índice no mesmo lado do mercado, em excesso de os limites de posição estabelecidos pela bolsa na qual o mandado do índice está listado. ”
A Norma 2359 (b) da FINRA estabelece que “… nenhum membro ou pessoa associada a um membro deverá exercer, por qualquer conta na qual tal membro ou pessoa associada a tal membro tenha interesse, ou por conta de qualquer sócio, diretor, diretor ou seu empregado, ou para a conta de qualquer cliente, uma posição longa em qualquer garantia de índice se como resultado disso tal membro ou parceiro, oficial, diretor ou funcionário ou cliente, agindo sozinho ou em conjunto com outros, direta ou indiretamente, tenha ou terá excedido o limite de exercício aplicável fixado de tempos em tempos por uma troca por um mandado de indexação. ”
Mudanças em uma regra de troca com relação ao índice justificam a posição e os limites de exercício podem afetar a conformidade de uma empresa regulada pela FINRA com a Regra 2359 (a) e (b) da FINRA. Assim, a FINRA está fornecendo informações sobre os arquivamentos de regra pendentes com a SEC visando alterar os limites de posição e exercício, bem como quaisquer ordens da SEC aprovando ou desaprovando esses registros de regra.

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